Viikon tapahtumat ovat toistaneet samaa tämän vuoden alulle tuttua kaavaa maailman pörsseissä. Tilanne on pysytellyt siis hyvin samankaltaisena: kehittyvät maat ovat jatkaneet laskuaan ja merkkejä kehittyneiden maiden liittyymisestä laskuun on saanut odottaa. Uutena piirteenä maailman pörssimarkkinoilla voi pitää kuitenkin ehkä sitä, että Venäjän pörssi on liittynyt laskijoiden joukkoon, vaikka tänään indeksi nousikin sen jälkeen kun se oli koskettanut alempaa bolingerin nauhaa. Todennäköistä kuitenkin on, että Venäjän pörssin indeksi laskee vielä lisää, sillä se ei ole saavuttanut edes 50 päivän keskiarvoa, jonka se saavutti korjausliikkeessä jo syksyllä. Usein indeksit kun toistavat bullmarketissa kaavaa, jossa ne laskevat aina aiempaa alemmas kunnes bullmarket sitten taittuu. Alempi bolingerin nauha on myös taittunut hieman alaspäin.
Oikeaa hetkeä sijoittaa Intiaan, Turkkiin tai Brasiliaan kannattaa edelleen kärkkyä. Intian kohdalla on saavutettu yksi pitkäaikainen virstanpylväs, sillä suora linja muutamista viime vuoden alimmista pisteluvuista on käsillä. Mikäli indeksin alimmat arvot noudattaisivat tätä kaavaa voisi siis hyvä sijoitushetki olla nyt. Intia on myös usein aloittanut nousunsa ennen muita maailman pörssejä, joten tilannetta kannattaa seurata tarkasti. Brasilian pörssi on noussut tänään toista päivää ja saman se on tehnyt jo kerran aikaisemmin tämän laskun aikana. Se ei kuitenkaan ole pystynyt lyömään keskiviikkoista huippuaan ja pitkäaikaisten pohjien linjaan on vielä matkaa lähes kymmenen prosenttia. Kiintoisaa on myös, että viime kesänä indeksi nousi juuri näillä MACDin arvoilla aika paljon, mutta laskeakseen vielä lisää pian myöhemmin. Vaarana on erityisesti USA:n pörssien laskeminen lisää, mikä näyttää vieneen myös Brasiliaa alaspäin. Turkissa indeksit ovat nousseet tänään hieman ja alempi bolingerin nauha on lähtenyt hienoiseen nousuun. Uusia tämän viikon huippuja ei kuitenkaan tänäänkään nähty. Näistä laskeneista pörsseistä valitsisin nyt Intian sillä se on osoittanut yllättävän hyvää kestävyyttä tällä viikolla myös niinä päivinä kun muut ovat laskeneet. Toisena valitsisin Turkin ja viimeisenä vaihtoehtona Brasilian, jonka nousussa on mielestäni suuri riski USA:n pörssikehityksen vuoksi. S&P500 -indeksin kannalta on mielenkiintoista että alempi bolingerin nauha on juuri läpäisemässä 50 päivän keskiarvon alhaaltakäsin. Tämä ilmiö on liittynyt vahvasti tilanteeseen, jossa indeksi kääntyy laskuun. USA:n laskusta huolimatta jotkin muut maailman pörssit saattavat kuitenkin jo lähteä nousuun - esimerkiksi Intia.
Öljyn ja kullan hinnat ovat laskeneet tänään, mikä kertoo myös osakemarkkinoiden heikkoudesta. Ne kun ovat viime aikoina liikkuneet osakkeiden kanssa hyvin samansuuntaisesti. Kaikenkaikkiaan on siis sanottava, etten vieläkään lakkaa odottamasta USA:n pörssien vähintään pienimuotoista tipahdusta. Turvallisinin mielin lähtisin sijoittamaan tietyn maan rahastoon vasta sitten kun indeksi on selvästi ylittänyt aikaisemmat huippunsa (esim. Brasiliassa 66177 pistettä). Jos se tämän jälkeen vielä laskee lähelle alinta arvoaan niin sen parempi - silloin voi ostaa halvalla.
P.S. Teknisessä mielessä mielenkiintoista on että laskun jälkeinen nousu voi alkaa hyvin samankaltaisilta näyttävissä tilanteissa. Esimerkiksi Brasilian pörssi teki kaksi hyvin samankaltaista siirtymää viime vuoden toukokuussa, mutta toisen jälkeen se lähti laskuun ja toisen jälkeen pitkäaikaiseen nousuun. Nopeasti katsottuna näistä löytyy vain yksi ero: nousua edeltäneen kuvion muodostuminen kesti päivän pidempään. Teknisistä indikaattoreista kuitenkin ns. paraboilikissa näkyy eroa - nousua edelsi tilanne jossa se liikkui rutkasti indeksin yläpuolella. Myös ns. Money Flow indeksi kertoo mielenkiintoista kieltään - mikäli se lähti nousuun ennen indeksin pitkäaikaista nousua kyseessä oli vain muutaman päivän pyrähdys ja laskua saattoi tulla lisää. Nyt tilanne on tällainen esimerkiksi Brasilian pörssissä.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.