Tänään pörssit ovat sitten laskeneet kolmen prosentin verran ja tekniset indikaattorit ovat käyttäytyneet ennustettavasti. Saksassa RSI on noin 44 pisteen tasolla, joten laskuvaraa riittää. RSI teki siis uuden pohjan, mikä nostaa todennäköisyyttä, että myös huomenna lasketaan. Myös momentum on laskenut alle sadan ( = joissakin kaavioissa miinuksella). Elokuun laskusta poiketen MACD on kuitenkin niin korkealla, etten näe syytä paniikkiin pidemmällä tähtäimellä. MACDin vuoksi en usko, että tulemme näkemään samanlaista rymylaskua, vaan kyseessä on bullmarketin korjausliike, joka saattaa tietenkin laskea aika alaskin. Suomessa (OMXH25) tilanne on hyvin samankaltainen teknisessä mielessä.
Vaikka onkin maaliskuu, tilanne poikkeaa myös paljon vuoden 2009 maaliskuun tilanteesta. Nyt olemme aloittamassa kokonaan uutta RSI-sykliä (ainakin keväällä näin tulee käymään) kun taas vuoden 2009 pörssipohjassa oli jo kyseessä RSI-syklin ensimmäinen konfirmaatio, joka laski sen vuoksi edellistä alemmas. Nyt riittää, että pörssi ensin laskee, nousee vähän ja laskee taas ja samalla RSI jo nousee. Näin olemme valmiit uuteen RSI-sykliin, eikä pörssin tarvitse laskea kokonaan uusiin pohjiin. Tämän syklin alkupuoli keväällä ja kesällä voi olla hyvinkin rauhallinen, jos syklistä muodostuu pitkä. Jos se on lyhyt kuten jokainen ensi syksyä pelkäävä voi ajatella, tulemme näkemään kevätrallin, joka hiipuu kesällä.
Miten sitten suhtautua tämänkertaiseen laskuun? Se saattaa siis olla hyvinkin ns. bullmarket-korjausliike (MACDin vuoksi), mutta sen kanssa on kuitenkin elettävä päivä kerrallaan. Vielä mitään ostosignaalia ei ole löytynyt, joten sen muodostumista on vain odoteltava. Jossain vaiheessa tekniset indikaattorit antavat sen verran dataa, että voidaan sanoa jotakin käänteen ajankohdasta. Tällä hetkellä äärimmäisen epävarman analyysin mukaan käänne ylöspäin nähdään viimeistään kahden viikon kuluttua. Tämä analyysi perustuu Saksan DAXiin, jonka RSIn huippujen kautta kulkeva linja on tällöin noin 50 pisteen kohdalla. Suomessa vastaava RSI-analyysi näyttää suurinpiirtein samaan ajankohtaan. Tätä ennen ostosignaali siis syntyy tällaisen analyysin mukaan, mutta tulkinta on vielä äärimmäisen epävarma ja tarkentuu joka päivä, kun uutta dataa saadaan.
Nokian kohdalla tilanne on hyvin samanlainen, mutta saattaa olla, ettei sen kohdalla päästä vielä uuteen RSI-sykliin, vaan ollaan nykyisen lopussa. Tämä lisäisi todennäköisyyttä, että Nokian osake lähtisi keväällä nousuun. Usein parhaat nousut nähdään syklin lopussa. RSIn tukitaso Nokian kohdalla on jossain 32 pisteen tasolla. Edellinen RSI-sykli lähti viimeiseen pitkään nousuunsa n. 34 pisteen tasolta. Lopulta ostosignaalin tulisi kuitenkin tämä varmistaa.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.