Jokaisesta blogikirjoituksesta jää jotain puuttumaan, eikä mikään ole täydellistä. Nyt huomasin, että yksi olennainen asia viikkokaavioiden RSI:n tukitasoista jäi mainitsematta edellisessä kirjoituksessa ja voihan samaa systeemiä soveltaa päivätasollakin. Viikkokaavioiden RSIt ovat sekä SP500:ssa, että DAXissa vielä selvästi tukitasojensa yläpuolella, vaikka tukitasot ovat nousseet jo 50 pisteen tasolle (RSIn pohjien kautta vedetty trendilinja). Tämä tarkoittaa, että massiivisen romahduksen (vuoden 2008 tyyliin) todennäköisyys on pieni, mutta kasvaa huomattavasti tämän vuoden aikana. Vuonna 2007 RSI puhkaisi tukitasonsa alaspäin, nousi sitten tukitasolleen alhaaltapäin, joka oli nyt muuttunut vastustasoksi. Tämä hetki merkitsi vuoden 2007 pörssihuippua USA:ssa. RSI:llä ei ole oikeasti muuta mahdollisuutta kuin tuottaa kyseisenlainen kuvio tämän vuoden aikana ja tämä kuvio on äärimmäisen karhumainen eli nostaa merkittävän (30-50%) pörssilaskun mahdollisuuden korkeaksi. Mutta kuten sanottu, tämän aika ei ole vielä, vaan koko kuvion muodostuminen edellyttää ensin pienempiä laskuja ja nousuja. Onkohan "Tohtori Tuho" tutkinut samoja RSI:n trendilinja-analyyseja?
Viikko on muuten ollut jännittävä, sillä mitään erityistä nousua tai laskua ei ole tapahtunut, vaikka viimeksi ennustin nousua, joka on kuitenkin vähän antanut odottaa itseään. Tuntikaaviot viittaavat kuitenkin edelleen siihen, että niin sanotusti "ollaan nousussa". Se vaan ei ole ainakaan vielä päätä huimannut.
Päiväkaaviot eivät ole tuottaneet mitään uusia selkeitä signaaleita suuntaan tai toiseen. Käytännössä nousujohteisuus tai -trendi on pitänyt esimerkiksi SP500ssa ja DAXissa ja SP500:dan RSI on pysynyt trendilinjansa yläpuolella päivätasollakin. Selkeitä teknisiä merkkejä trendin muutoksesta ei ole näkyvissä. Taustalla leijuu kuitenkin pörssilaskun mahdollisena alkamisen merkkinä RSI-myyntisignaalit, mutta huipun rakentuminen saattaa kestää viikkoja, ehkä jopa kuukausia. Metso tai Neste ovat polkeneet paikallaan, eivätkä ole tuottaneet uutta RSI-myyntisignaalia. Niiden kohdalla on yksi takana, mikä jo mahdollistaa osakkeiden hintojen laskun, mutta useimmiten näitä esinntyy huipulla vähintään kaksi, jolloin myös CCI ottaa selkeämmin osaa huipunmuodostukseen. Öljyn hinta ei ole vielä tuottanut RSI-myyntisignaalia, mikä vihjaa siihen suuntaan, ettei näköpiirissä ole vielä äkkitipahdusta. Ja kuten sanottu näyttää todennäköiseltä, että tämäkin huippu tarvitsee vielä ainakin yhden nopean laskun ja nousun. Tämä ehkä saisi härkien määrän vähänemään Rong Sun sentiment-kaaviossakin.
Mielenkiintoista laskun kannalta on, että VIX on ainakin tällä hetkellä tuottanut divergenssin suhteessa SP500:aan. Useimmiten VIX laskee pörssikurssien noustessa ja kun se alkaa nousta niiden kanssa samassa tahdissa alkavat monilla "hälytyskellot soida".
Yritän nyt aloittaa seuraavanlaisen selkeyttävän systeemin julkaisemisen jokaisessa kirjoituksessa:
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bull-ostohetki huono, Saksa: bull-ostohetki huono
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.