Kun pörssit vaikuttavat "hakevan suuntaa" tuntitasolla on nähdäkseni hyvä tarkastella viikkotason kaavioita, jotka voivat kertoa enemmän vallitsevasta tilanteesta kuin pikkuheilunta. Aikaisemmissa kirjoituksissa olen käsitellyt muutamia karhumaisia pörssilaskun merkkejä kuten RSI-signaaleja monissa pörsseissä viikkotasolla, mutta nyt kotopörssiimme OMXH:iin on ilmestynyt CCI-kuvio, joka on nähty viime vuosina vain muutamia viikkoja ennen varsinaista pörssiromahdusta. Tämä kuvio muodostuu kun CCI:n 10 ja 30 viikon arvot nousevat takaisin hieman positiivisiksi ja ovat hyvin lähellä toisiaan. Normaalissa nousussa 10 viikon arvo nousee 30 viikon arvoa selvästi nopeammin. Saman ilmiö on näkyvissä myös USA:n DJ Transportation-indeksissä, joka DOW-teorian mukaan johdattaa markkinoita. Mikäli tämä viikkotason havainto pitää kutinsa kuten ennen, olemme vain muutaman viikon päässä nopeasta pörssiromahduksesta.
Bollingerin nauhat ja liukuvat keskiarvot kertovat kuinka alas voimme mennä. OMXH voi tipahtaa ainakin 5000 pisteen tasolle kuukausikaavion alemmalle bollingerin nauhalle tai ehkä tätäkin alemmas, mikäli lähdemme karhumarkettiin. Saksassa 6600 pistettä on rohkea laskuskenaario, joka voidaan saavuttaa. Tämä on 200 viikon keskiarvo, mutta vieläkin alemmas voidaan mennä. Kuukausikaavion äärimmäisin kauhuskenaario on molemmilla indekseillä 3000 pisteessä, jossa on alemman bollingerin nauhan pohja. Tämä vaatii kuitenkin jo yli vuoden mittaisen pörssilaskun. Nyt jos joskus on kuitenkin mahdollista, että olemme jopa pitkän pörssilaskun alussa, sillä BPI on tuottanut saman kuvion kuin juuri ennen suuria pörssiromahduksia. Kaavioista on havaittavissa ainakin kolme erilaista pörssilaskuun viittaavaa merkkiä. Breath-kaavioista niitä löytyy lisää... Lopulta yksittäisiä lukuja tai tasoja ei kannata tuijottaa, vaan olennaista on missä kohdassa indeksit tuottavat selkeitä ostosignaaleja esimerkiksi RSI:ssä.
Hyvin usein ennen maailmanlaajuista pörssiromahdusta USA:n pörssit osoittavat vahvuutta, johon muut indeksit eivät enää pääse mukaan. Näin on käynyt nytkin kun SP500 on noussut lähelle kaikkien aikojen huippuaan, mutta Saksan DAX on jäänyt selvästi alemmalle tasolle.Saksan DAXTech on kuitenkin noussut uuteen huippuun ja tuottanut selkeän RSI-myyntisignaalin päivätasolla. Mikäli tämä merkki pysyy, on meillä jälleen yksi merkki lisää tulevasta pörssilaskusta.
Päivätason kaavioista ei tällä hetkellä voi kuitenkaan löytää paljoakaan uusia merkkejä suuntaan tai toiseen. Taustalla on RSI-myyntidivergenssejä USA:n pörsseissä, jotka voivat hyvinkin vielä olla voimassa. Tuntitasolla nykyistä pörssinousua USA:ssa ja tasapaksua menoa Euroopassa on ylläpitänyt RSI-ostodivergenssi USA:n pörsseissä edellisiltä viikoilta. Nyt VIX on tuottanut lopulta heikon RSI-ostosignaalin tuntitasolla, joka voi vahvistuessaan olla merkki, että pörssinousu alkaa hiipua lähipäivinä.
Kullan hinnan lasku on varmasti saanut monet ajattelemaan, että se voisi olla hyvä sijoituskohde. Viikkotason RSI-linja ei kuitenkaan ole vielä saavuttanut 50 pisteen tasoa, joten katson laskun jatkuvan todennäköisesti ainakin muutaman kuukauden, vaikka RSI-ostosignaalejakin on esiintynyt. Tähän saattaa siis sisältyä nousujakin, mutta todennäköisesti pidempään nousuun päästään vasta myöhemmin kullan kohdalla.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.