Tarkastelemistani indekseistä muutamissa on nähtävissä tämän viikon poukkoilujen jälkeen selkeitä pörssilaskun mahdollistavia divergenssejä. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että indeksit lähtivisivät merkittävään laskuun, vaan asia voi korjaantua yhden päivän aikana kun indeksi laskee esim. puolitoista prosenttia. Tällaisia mahdollisisa laskun merkkejä näyttää liittyvän esimerkiksi DJ Trasportation indeksiin, joka on jäänyt edellistä huippuaan alemmas vaikka SP500 on noussut edellistä huippuaan ylemmäs. Tämä on ns. klassinen DOW-teorian myyntisignaali, jonka kohdalla täytyy tietenkin varmistua siitä, että tilanne säilyy. Toinen vastaavia myyntidivergenssejä synnyttänyt indeksi päivätasolla on DAX Tech ja DAX Midcap - indeksit, jotka ovat olleet myös hyvin lähellä oman kaupankäyntimetodini mukaista BEAR-ostosignaalia. Tämä tarkoittaa, että lasku näissä indekseissä on saattanut jo alkaa, sillä kaupankäyntimetodini tuottaa vain lyhyitä BEAR-ostosignaaleja. Tuntitason RSI-linjat saattavat kertoa myös tästä, sillä niistä löytyy laskevat versiot myös DAXissa ja SP500ssa.
Myös USAn SP500 on tuottanut uudessa huipussaan RSI-divergenssin, jonka säilyminen ei tietenkään vielä ole päivänselvää. DAX puolestaan ei ole tällaista vielä tuottanut, mutta mikäli huominen on nousupäivä sekin voi hyvin tuottaa sellaisen. Nousu voi siis joskus olla merkki pörssilaskun mahdollisuudesta, mutta useimmiten tietenkään ei. Pidän indeksien tilannetta tällä hetkellä suhteellisen huonona. Toki on mahdollista, että hinnat edelleen nousevat, mutta on myös hyvin todennäköistä, että ne lähtevät laskuun viimeistään pienen sahaamisen jälkeen. Yleistilanne indekseissä ei kuitenkaan anna mahdollisuutta vielä merkittävälle yli 20 prosentin romahdukselle, sillä viikkotason RSIt ovat nousseet niin korkealle, että vain pienemmän romahduksen kautta voi syntyä RSI-divergenssejä, jotka mahdollsitavat sitten merkittävän pörssilaskun.
Yksi mahdollisuus pidemmän pörssilaskun laukaisijana voisi olla ns. FEDin tapering, joka todennäköisesti kääntää kurssit laskuun jo muutamia kuukausia ennen varsinaista päätöstä.
Tässä yksi artikkeli: 1
Öljy odottaa trendilinjojensa lävistämistä. Edellisten pohjien ja huippujen kautta kulkevat trendilinjat ovat siis testattavina ja kumpi niistä rikkoutuu määrää todennäköisen suunnan. Kullan hinta näyttää jatkavan laskuaan. Monet analyytikot ovat ennustaneet hinnan laskevan aina 1000 dollarin paikkeille, joten vain lyhyet sijoitukset esim. viiden tunnin ja/tai tunnin MACDin Histogrammin avulla tulevat kyseeseen - ja näitähän voi tehdä BEAR-sijoituksinakin. Toisaalta kulta on tällä hetkellä nousevalla RSI-linjallaan, joten ainakin hetkellinen sijoitustilanne voi olla hyvä.
Miten sitten hiota sijoituksen ajoittamista? Yksi metodi, josta voisi olla jopa kaupankäyntimetodiksi koskee esimerkiksi MACDia. Kuvitellaan, että sijoittaja huomaa indeksin hinnan laskeneen niin alas, että MACD on laskenut negatiiviseksi päivätasolla. Sitten hän huomaa MACDin Histogrammin lähtevän nousuun ja pohtii voisiko pian olla oston aika. Aluksi hän voi tarkastella tuntitasoa: onko Histogram noussut positiiviseksi siellä? Jos hän huomaa, että se on, hän tekee sijoituksen ja on valmis myymään sen, mikäli hinta laskee. Kuvitellaan, että nousu vain jatkuu ja hän alkaa odottaa, nousisiko Histogram positiiviseksi myös viiden tunnin kaaviossa. Nousu jatkuu muutaman päivän ja näin käy. Jee! Sitten sijoittaja siirtyy päivätason kaavioon ja alkaa odottaa mikäli Histogram nousisi positiivikseksi täälläkin. Ja näin käy ja sijoituksesta tulee erittäin kannattava ja hän myy sen kun päivätason Histogram lähestyy negatiivista.
Kuvitellaan sitten, että sijoittaja olisikin huomannut jo nopeasti, että viiden tunnin kaaviossa MACDin Histogram kyllä kääntyi nousuun, mutta juuri ennen kuin se olisi noussut positiiviseksi se lähtikin laskuun. Tämä saattaisi toimia merkkinä poistaa sijoitus mahdollisesti pienellä voitolla. Ajoitusta voi siis pyrkiä hiomaan vertailemalla eri aikatasoja jonkin tai joidenkin indikaattorien kohdalla ja yhdistämällä näistä jonkin järkevän kaupankäyntimetodin.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.