Viimeviikkojen kehitys indekseissä on kertonut siitä, että oma perusfilosofiani teknisestä analyysista on oikea. Näkemykseni mukaan tekninen analyysi on keino analysoida indeksejä tai jopa raaka-aineita ja etsiä todennäköisiä tilanteita, joissa hinnat tuottavat jollakin aikatasolla (esim tunnin, päivän tai viikon kaaviot) käänteitä suuntaan tai toiseen. Tämä ei kuitenkaan ole vielä yksistään riittäävää, vaan jokaisen on valittava jonkinlainen yksinkertainen metodi varmistamaan, että näin myös käy kun kauppaa käydään. Nämä metodit eivät ole milloinkaan aivan täydellisiä, mutta niitä voidaan myös yhdistellä ja päästä tätä kautta hyvin lähelle sitä. Kaupankäynti on siis aina kaksivaiheinen prosessi: ensin analysoidaan tilannetta ja toiseksi valitaan kaupankäyntimetodi, joka pitää trendissä kiinni ja varoittaa sen kääntymisestä väärään suuntaa ja minimoi tappiot tätä kautta.
Keskiviikkoon asti DAXin trendilinja pysyi, mutta torstaina se rikkoutui ylöspäin ja perjantaikin oli sitten nousua eli tämä trendilinja on ollut ihan hyvä kaupankäyntimetodi. Kuukausikaavion MACD histogram on edelleen positiivinen joten merkittävää romahdusvaaraa ei näy. Viikkotasolla CCI30 on pysynyt pääosin positiivisena joten trendi on ylöspäin edelleen vahvasti. Edellinen pohja näkyi hyvin CCI-vertailussa. Päivätasolla CCI30, MACD ja sen Histogram ovat positiivisia, joten siinäkin nousun mahdollisuudet ovat selkeät.
USA:n SP500 saattaa tarjota selityksen tähän. Sen tuntitason kaaviosta löytyy RSI-divergenssi, josta lähtevät linja ei vielä ole saavuttanut 50 pisteen tasoa, joten nousu saattaa jatkua vielä jonkin aikaa. Tässä on kuitenkin yksi mutta, sillä perjantain lasku laski RSIn tämän trendilinjan alapuolelle, mikä on tyypillistä pörssin laskiessa ennen kuin nouseva linja saavuttaa 50 pisteen tasoa. Tilanne on siis nousun jatkumisen kannalta edelleen epävarma, mikä merkitsee että mahdollisen laskun selkeämpiä merkkejä kannattaa pitää silmällä. Oletan siis jonkinlaista kiepuntaa ensi viikkoon suuntaan ja toiseen, jonka seurauksena saattaa syntyä selkeämpiä kuvioita, jotka kertovat tilanteesta tarkemmin. Tällä hetkellä suunta on epäselvä ja kannattaa tietenkin toimia sen mukaan eli olla ottamatta mitään vahvaa positiota.
Tässä McClellan joka on tuottamassa divergenssiä jopa summationissa, joten hintahuippu voi huvinkin olla muodostumassa. Nasdaq 100 ja SP500 ovat tuottaneet kuukausitason RSI-divergenssin, joten tämä vuosi voi hyvinkin osoittautua hintahuipun vuodeksi.
Kullan hinta on äärimmäisen mielenkiintoisessa tilanteessa. Jotkin pankit ovat ennustaneet hinnan laskua 1000 dollarin paikkeille ja kuukausikaavion mukaan tämä on hyvinkin perusteltu väite. Sillä tasolla vaikuttaa merkittävä tukitaso aikaisemmilta vuosilta ja lisäksi alempi bollingerin nauha on kääntymässä laskusta vaakatasoon kyseisellä tasolla. Muuten bollingeirn nauhojen kuvio on vielä tilanteessa mikä usein liittyy pidempiaikaiseen laskuun. Viikkotason kaavion mukaan nousua saattaa kuitenkin jatkua ainakin jonkin aikaa, mutta 1400 dollarin taso vaikuttaa jonkinlaiselta vastukselta. Mikäli tuhannen dollarin taso saavutetaan tämän vuoden aikana kyseessä voi hyvinkin olla monen vuoden hintapohja, joten sijoitus kannattaa tehdä sen mukaan. Tällä hetkellä nousu on kuitenkin edelleen mahdollista, mikä tarkoittaa että tulevina viikkoina jonkinlainen hintahuipun muodostuminen voisi olla todennäköistä. Periaatteessa 1000 dollarin odottelu voi jäädä haaveeksikin, mutta kaikki selviää aikanaan.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
lauantai 5. huhtikuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.