lauantai 6. heinäkuuta 2024

Nousuviikko

Tällä viikolla isot indeksit jatkoivat nousuaan muutamista mahdollisista käänteen merkeistä huolimatta. USAn indekseissä RSI on pysynyt yli 50 tason päivänäkymässä ja DAXissa se nousi yli tämän tason keskiviikkona. Perjantain päätteeksi DAXissa saatiin myyntiä ja nähtäväksi jää taas ensi viikolla, merkitseekö tämä jotain. Ainoa karhumainen vihje löytyy siitä, että perjantain laskun voi nähdä edellisistä pohjista(1/24, 4/24) vedetyn trendilinjan testinä alaspäin. Tätä voi olla hyvä seurata ensi viikolla. 

DAXin viikkonäkymä voi olla tuottamassa MACDin myyntisignaalia. Tämä vaatii kuitenkin käänteen alaspäin viimeistään viikon tai kahden pienen nousun tai sahailun jälkeen. Nasdaq100 ja SP500 ovat nousseet selvästi, eikä mitään merkkejä laskusta ole juuri havaittavissa. Teoriassa MACD antaa SP500lle mahdollisuuden paikoillaan sahaamiseen. Näin joskus käy kun ostosignaali syntyy MACDin ollessa selvästi positiivinen. Nasdaq100ssa RSI on noussut viikkonäkymässä edellistä huippua korkeammalle, joten markkina on erityisen voimakas. RSI on korkealla tasolla, mutta tämä ei sellaisenaan vielä merkitse käännettä. Näistä tilanteista harvemmin lähtee merkittäviä laskuja. Tämän vuoksi todennäköisyydet ovat vahvat nousun jatkumiselle tai sahailuun.  

Ruotsin OMXS30 on sahannut paikoillaan tämän viikon ja liikkuu edelleen 10 viikon liukuvan keskiarvon alapuolella. 

Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.

Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.