lauantai 4. toukokuuta 2024

Ja taas sahataan..

RSI on noussut yli 50 pisteen päivänäkymässä tämän viikon perjantaina seuraamissani indekseissä. Näin käy usein pidempien laskujen pikkunousujen huipuilla/käänteissä alaspäin tai sitten nousujen alussa. Olennaista on katsoa mitä tämän jälkeen tapahtuu. 

Viikko meni indekseissä pitkälti paikoillaan sahatessa. DAX jäi hitusen alle 10 viikon liukuvan keskiarvon, mutta hitusen 10 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, joten tilanne on 50/50. Selkeitä RSIn divergenssejä ei useimmissa indekseissä lyhyelle aikavälille tällä hetkellä enää näy, joten selkeää suuntaa alaspäin ei tätä kautta löydy. Ainoa selkeä RSIn trendi alaspäin löytyy DAXin puolen tunnin näkymästä. Siinä olisi tällä viikolla syntynyt testi alaspäin ja laskua olisi tiedossa kahdeksi viikoksi. Aika nopeasti nousu tuhoaisi tämän mahdollisuuden. 

Mikäli VIX ei laske enempää se voi olla tekemässä käänteistä pää ja hartia - kuviota. Se merkitsisi pelon kasvua ja markkinan mahdollista laskua. 

Tämän viikon sahaus ja pieni nousu erityisesti USAn indekseissä ei ole kuitenkaan vielä uhannut esimerkiksi SP500n 5 tunnin ja päivän näkymässä olevia RSIn trendejä alaspäin. Näissä on mahdollisuus vielä laskuun useammaksi viikoksi. Tosin vain jos RSI tippuu alle 50 pisteen tason. 
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.

Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.