Uusia ratkaisun paikkoja

Indeksien nousu tällä viikolla muutti teknistä kuvaa härkämäisemmäksi. DAXin nousu nosti RSIn laskevan trendin yli 5 tunnin näkymässä. Lyhyemmän ajan trendien rikkoutuminen usein johtaa siihen, että trendit rikkoutuvat myös pidemmän ajan näkymissä. Viikon päätteeksi indeksit nousivat edelleen muodostamaan karhumaisia testejä esimerkiksi päivänäkymässä. Nousu alkuviikkoon merkitsisi jälleen härkämäisemmän kehityksen voimistumista. 

DAX nousi tällä viikolla sen verran, että se tuottaa MACDissa mahdollista karhumaista testiä. Käänne tästä alaspäin olisi karhumainen merkki, mutta tällä hetkellä hieman epätodennäköinen. Nasdaq100ssa ja SP500ssa tilanne on päivänäkymässä sama. Viiden tunnin näkymässä MACD on negatiivinen Nasdaq100ssa, mutta on noussut plussalle DAXissa ja hitusen SP500ssa. Vaikuttaa vähän siltä, että Nasdaq100 on selvästi tekemässä ensimmäisenä ratkaisua jonkin verran mahdollisesta käänteestä alaspäin. 

DAXin futuureihin on tällä viikolla syntynyt uusi RSIn trendi alaspäin, jota kannattaa seurata. Se reagoi nopeasti mahdollisiin momentumin trendin muutoksiin. 

Kuukausinäkymässä DAX on edelleen karhumaisessa testissä. Nasdaq100 on sellaisessa viikkonäkymässä, mutta SP500 on viikkonäkymässä härkämäisessä testissä. SP500n lasku viikkotasolla vahvistaisi karhumaista asetelmaa. 

RSIn trendit ovat vielä katkeamattomia Nasdaq100n ja SP500n päivä- ja viiden tunnin näkymissä. DAXissa se on rikkoutumaton vain päivänäkymässä. Tästä vinkkelistä USAn indekseissä on enemmän karhumaista potentiaalia. Lasku ensi viikolla vahvistaisi karhumaista asetelmaa. 

Nokian kurssi on noussut jonkin verran 200 päivän liukuvalta, mutta graafi näyttää edelleen kolmivaiheiselta nousulta, joten se on mahdollisesti karhumainen. 200 viikon liukuva keskiarvo on 4-5 euron kieppeillä, joten se voisi olla karhumaisin targetti, mikäli hinta lähtee selvään laskuun. 

VIX on laskenut tällä viikolla, mutta tuottanut päivänäkymässä RSIn divergenssin ylöspäin. Mikäli VIX on tuottamassa pohjaa, indeksit voivat olla laskupaineessa. VIXin nousu ensi viikolla tekisi tilanteessa aavistuksen karhumaisemman, mutta sen tulisi nousta myös viikkotasolla, sillä RSI on edelleen alle 50 viikkonäkymässä (tosin se on tuottanut myös viikkonäkymässä RSIn divergenssin ylöspäin pisteessä 43,9).

Laskuun?

Selkeä laskuviikko seuraamissani indekseissä muutti teknistä kuvaa karhumaisemmaksi. MACDin näkökulmasta karhumaisin tilanne on NASDAQ100n viikkonäkymässä, jossa MACD lähti alaspäin karhumaisesta testistä. Nousun jatkuminen lähiaikoina on tässä indeksissä epätodennäköistä. Muut indeksit ovat tuottamassa härkämäistä testiä MACDissa viikkonäkymässä, joten niiden pitäisi laskea ensi viikolla, jotta karhumainen kehitys jatkuisi. 

Indeksit päätyivät karhumaiseen MACDin testiin viikon päätteeksi 5 tunnin näkymässä MACDin ollessa jo negatiivinen. Lasku heti alkuviikkoon voisi siis jopa eskaloida laskua. Päivänäkymässä MACD on kuitenkin vielä plussalla ja kun sielläkin usein saadaan MACDin testi ennen merkittävämpää laskua, voi sahailu jatkua. 

Indeksit (esim. SP500 ja Nasdaq100) ovat pysyneet päivänäkymässä laskevassa RSIn trendissä, joten momentumin voidaan edelleen ajatella olevan trendiomaisessa laskussa. 

VIXin viikkonäkymässä RSI ei ole vielä yli 50, joten pelko ei ole merkittävässä nousussa. Päivänäkymässä MACD on tuottanut kuitenkin VIXille ostosignaalin, joten mahdollisuus pelon nousuun (pörssikurssien laskuun) on tätä kautta vähän koholla. 

Pieni nousu ensi viikon alkuun olisi hyvä ennusmerkki nousun trendinomaiselle jatkumiselle, mutta sekään ei ole vielä aivan riittävä teknisen tilanteen vuoksi. Indeksien pitäisi nousta koko viikon selvästi, jotta ne nousisivat läpi myös MACDin mahdollisista karhumaisista testeistä päivänäkymässä. Tilanne on siis teknisesti haastava trendinomaiselle nousulle. 

Jatkuuko nousu?

 Seuraamistani indekseistä muut paitsi OMXS30 ovat nousseet tällä viikolla, vaikkakin nousu on ollut aika lailla paikoillaan sahaavaa. DAX teki jopa uuden ATH:n. Nasdaq100 on jäänyt jälkeen SP500:sta. Tekno on siis ollut suhteellisen heikossa hapessa. Indeksit ovat noususta huolimatta jääneet tälläkin viikolla tilanteeseen, josta ne voivat lähteä alaspäin, joten teknisesi vahvasta nousumarkkinasta ei voi vieläkään puhua. 

DAX on edelleen tuottamassa kuukausinäkymässä MACDin karhumaista testiä, joten lasku syyskuussa voisi olla karhumaista pidemmän päälle. Tällä viikolla RSIn karhumaisia signaaleja on syntynyt viiden tunnin näkymään ja ensi viikolla tätä trendiä on ehkä järkevä seurata. 

SP500 testaa tämänkin viikon päätteeksi päivänäkymässä olevaa RSIn laskevaa trendiä. Indeksi on ehkäpä noussut sen verran, että RSI on noussut ainakin hetkellisesti tämän laskutrendin yli, mikä olisi härkämäinen merkki. Maanantain pitäisi olla kuitenkin nousupäivä, että tämä jatkuisi. Nasdaq100n viiden tunnin näkymässä tilanne on samanlainen. Sen viikkonäkymässä on edelleen karhumainen MACDin testi. 

USAn indekseissä nousulle on tällä hetkellä enemmän teknisiä vihjeitä, kuin aikaisempina viikkoina, mutta erityisesti NASDAQ100n tulisi nousta enemmän, jotta sen karhumainen testi MACDin viikkonäkymässä menettäisi merkityksensä. Maanantain nousu tekisi hyvää teknisesti nousun jatkumiselle myös RSIn näkökulmasta. 

VIXin viikkonäkymässä RSI on selvästi alle 50 joten pelko on tällä hetkellä laskussa. MACDissa on muutama viikko sitten ollut karhumainen testi, jonka seurauksena lasku on jatkunut. VIXin RSI:n on viime aikoina syntynyt nousuun viittaavia divergenssejä, mutta nyt RSI on laskenut sen verran, että härkämäinen trendi on katkennut. VIXin kohdalla tämä on kuitenkin joskus ollut vain väliaikaista joten tilannetta kannattaa tarkkailla. VIX on laskenut testaamaan pohjaa. Viikon päätteeksi tuntinäkymään on syntynyt härkämäinen RSIn divergenssi, joten maanantain pörssinousu yhdessä VIXin laskun kanssa olisi hyvä uutinen pörssinousun jatkon kannalta.   

Ylös vai alas?

Nousu jatkui indekseissä tällä viikolla, mutta VIX ei pystynyt laskemaan riittävän nopeasti, jotta mahdollinen käänne ei edelleen olisi hyvinkin mahdollinen. VIXin päivä- ja viikkonäkymässä on tällä viikolla syntynyt RSIn divergenssi ylöspäin ja se on koko viikon hitaasti laskenut pitkin laskevaa tukitasoa. 

Indeksit ovat nousseet MACDin karhumaisiin teisteihin. DAXissa tämä näkyy kuukausinäkymässä ja NASDAQ100ssa viikkonäkymässä. Lyhyemmällä aikavälillä viiden tunnin ja tunnin näkymässä. Indeksit voivat siis edelleen olla muodostamassa teknistä käännettä alaspäin. SP500 nousi tällä viikolla kuitenkin sen verran, että MACDin karhumainen testi rikkoutui viikkonäkymässä. Ensi viikon tulisi olla siis selvä laskuviikko, mikäli näillä karhumaisilla signaaleilla olisi merkitystä. 

Indeksit ovat RSIssäkin nousseet karhumaisiin signaaleihin. Ne ovat nousseet testaamaan pitkän ajan ja lyhyemmän ajan laskevia RSIn signaaleita. SP500 nousi jo maanantaina testaamaan touko-kesäkuun huippujen kautta vedettyä laskevaa linjaa päivänäkymässä ja viikon nousu pysähtyi pitkälti siihen. Perjantaina indeksi nousi testaamaan kyseistä trendiä uudestaan, joten alkuviikko voi olla hyvinkin ratkaiseva jälleen. Nousu merkitsisi momentumin härkämäistä kasvua ja lasku voisi merkitä sen trendinomaista hiipumista. Nasdaq100ssa vastaava tilanne näkyy 5 tunnin näkymässä. DAXiin on viikon loppupuolella syntynyt RSIn trendin testi tuntinäkymään, joten käänne alas maanantaina voisi olla merkki laskutrendistä. 5 tunnin näkymään on syntynyt RSIn divergenssi alaspäin. 

Tekninen tilanne on siis hyvin samankaltainen kuin jo useampana viikkona. Viikon alkuun tarvitaan selvää nousua, jottei laskun mahdollisuuteen viittaavat tekniset signaalit pääse toteutumaan. Tämä johtuu tietenkin siitä, että nykyinen nousu on jatkunut huomattavan pitkään ilman suurempia laskujaksoja. Esimerkiksi DAXissa MACD testasi nollatasoa kuukausinäkymässä viimeksi vuoden 2023 tammikuussa ja nousu on sen jälkeen vain jatkunut. Nyt MACD on tekemässä ensimmäistä karhumaista testiä siinä.  

Jatkuuko nousu vai tuleeko romahdus?

DAX nousi tällä viikolla testaamaan edellistä huippua, joten indeksissä on mahdollisuus kaksoishuippuun. Nousun tulisi siis jatkua, jotta vältytään karhumaiselta asetelmalta. Nasdaq100 ja SP500 ovat nousseet sen verran, että ovat tuottamassa päivänäkymässä MACDin karhumaista testiä, joten tilanne on siellä samanlainen. Nousun tulisi jatkua heti alkuviikosta, jotta vältytään karhumaiselta asetelmalta. 

Nousun jatkumiselle on edellytyksiä, sillä Nasdaq100n tuntinäkymässä on selkeä RSIn nousutrendi. Se ei tietenkään takaa nousun jatkumista, mutta antaa sille edellytykset. Alkuviikosta tilanne selviää. Myös SP500n tuntinäkymään on syntynyt nousuun viittaava RSIn trendi. Viime viikolla kirjoitin jo siitä, että DAXin futuureissa on näkyvissä samankaltainen mahdollisuus 5 tunnin näkymässä. 

Ensi viikko on siis nousun jatkumisen testaamista. Mikäli indeksit jatkavat heti alkuviikosta nousuaan, sen jatkuminen tulee todennäköisemmäksi keskipitkällä aikavälillä. Jos nousu ei jatku voi karhumainen asetelma yltyä selvästi. Perjantain kehitys oli teknisesti aika härkämäistä OMXS30ssä, kun indeksi ensin nousi nopeasti, mutta laski päivän aikana niin paljon, että RSI palautui laskutrendille päivänäkymässä. Nousua siis todella tarvittaisiin alkuviikosta jos indeksit haluavat sitä jatkaa. 

VIX on tippunut mahdolliseen ostopaikkaan edellisten huippujen kautta vedetylle tukitasolle. VIXin pitäisi myös siis laskea alkuviikosta heti lisää, jotta vältytään osakkeiden kannalta karhumaiselta asetelmalta. 

Nokian osake on laskenut 200 päivän liukuvalle keskiarvolle ja siihenkin on syntynyt RSIn divergenssi ylöspäin.  Sama pätee hopean hintaan, jossa on tällä hetkellä ns. lippukuvio. Nousu yli 60 dollarin voisi merkitä härkämäistä nousua ulos tästä lippukuviosta. 

Ensi viikko on siis jälleen yksi ratkaisun paikka.