Ns. pää ja hartiat -kuvio on klassinen kurssilaskun ennusmerkki. Mikäli tämä kuvio - pieni nousu ja pieni lasku, iso nousu ja samankokoinen iso lasku ja pieni nousu ja lasku - muodostuu pörssi-indeksiin ollaan hyvin suurella todennäköisyydellä luisun partaalla. Nyt tämä kuvio näyttää muodostuneen vuoden alussa Venäjän pörssiin, joka on tänään laskenut selvästi enemmän kuin muut maailman pörssit (valitettava pommi-isku Moskovassa ei minusta selitä pörssilaskua kokonaan). Aikaisemmin olen huomannut, ettei tämä kuvio muodostu kuin ehkä yhteen maailman keskeisimmistä pörsseistä, mutta se kertoo juuri sen minkä pitääkin. Suurin osa pörsseistä lähtee laskuun, sillä ne reagoivat toisiinsa ja samoihin uutisiin. Tuleva laskun vetäjä olisi öljyn hinta.
Pää ja hartiat - kuvioita löytää helposti esimerkiksi S&P500 -indeksistä vuodelta 2008 juuri ennen suurta pörssiromahdusta ja Brasilian pörssistä ennen viime kesän laskua (Apr. - May).
Tänään Aasian ja Euroopan pörssit ovat olleet laskussa lukuunottamatta esimerkiksi Intiaa ja Japania, jotka näyttävät houkuttelevan vahvoilta. Mieleeni onkin juolahtanut laskua siellä - nousua täällä -tyyppinen ajatus. Tämä tarkoittaisi sitä, että parasta saattaisi olla sijoittaa hajautetusti eri maihin eri aikoina. Intiaa ja Japania siis kannattaa tarkkailla ja reagoida mikäli niiden indeksit pysyvät tukitasoillaan muiden selvästi laskiessa.
Öljyn hinta on laskenut ja on nähdäkseni selvästi laskupaineessa. Kullan hinta puolestaan on pysynyt lähes muuttumattomana. Öljystä saattaakin tulla yksi laskun vauhdittajista.
Mielenkiintoista on myös tutkia kuinka kauan S&P500 indeksi on polkenut paikoillaan ennen suurempaa korjausliikettä alaspäin. Viime kesän korjausliikettä edelsi huippulukeman jälkeinen noin kymmenen päivän sahausliike ennen romahdusta kun taas viime helmikuun korjausliikettä edelsi seitsemän päivän vetkuttelu 1150 pisteen tuntumassa. Kevään romahduksesta myös sen verran, että esimerkiksi Venäjän pörssi romahti selvästi ennen USA:n pörssien romahdusta. Väliä oli lopulta noin 20 päivää. Tammikuun lasku puolestaan tapahtui päivälleen samaan aikaan.
Yksi mahdollinen lähitulevaisuuden skenaario on siis seuraavanlainen. Maailman monet pörssit kokevat erisuuruisia (aina 200 päivän keskiarvoon yltäviä) korjausliikkeitä, mutta USA:n S&P500 indeksi ei laskekaan kuin korkeintaan vähän. Toisaalta USA.n lasku saattaa jäädä myöhemmäksi ja ainakin tämäniltainen kurssikehitys saa minut taas varuilleen. Illan viimeisenä tuntina indeksi lähti laskuun. Nähtäväksi jää miten käy.
Oil Price Volatility to Go Up in 2011
Analysts: 2011 oil prices to be 2nd highest ever
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.