Pörssit ovat maailmalla taas nousseet sen verran, että monet tekniset indikaattorit osoittavat ostohetken olevan huono. Pörssinousun jatkuminen ei siis ole järin todennäköistä, mutta joskus epätodennäköinenkin tapahtuu.
Williams: Saksa -9, Suomi25 -23, S&P500 -44, Brasilia -78. Saksan ja Suomen pörssit ovat siis korkeimmalla. Keskeistä on siis nähdä, ettei ostohetki ole paras mahdollinen. Williams voi pysytellä pitkäänkin alhaalla pörssien laskiessa. Jos siis Saksassa ja Suomessa tullaan alas saattavat myös USAn ja Brasilian Williamsit laskea ja pysyä matalalla.
Slow Stochastics: Brasilia; n. 22, ensimmäinen nousuyritys, S&P500; n. 40, noussut, mutta ei ole vielä käynyt kovin matalalla, Suomi25; n.50, kieppuva nousu jatkunut, Saksa; n. 70, noussut korkealle. Stochasticsin arvot ovat monessa pörssissä erkaantuneet toisistaan sen verran, että lyhytaikainen pörssilasku voi olla käsillä ensi viikolla. Tilanteen tulkitseminen on haastavaa vain Stochasticsin näkökulmasta, mutta luvut kertovat, että vain Brasiliassa saattaa olla jonkinmoinen ostohetki. Toisaalta olisin senkin suhteen varovainen, sillä Stochastics saattaa pysyä pitkään matalalla.
Bollingerin nauhat:
- molemmat nousevat: Saksa
- tasan: Suomi25, S&P500,
- molemmat laskevat: Brasilia, indeksi kuitenkin erkaantunut nauhasta.
Bollingerin nauhat osoittavat, että erityisesti Saksan pörssissä ja Brasiliassa on jonkinlainen mahdollisuus pörssinousun jatkumiselle. Nousu saattaa siis jatkua, mutta ostohetkenä ensi viikon alku ei ole teknisesti parhaimmasta päästä. Se on ns. "korkean riskin ostohetki". Jos Saksan bollingerin nauhat kulkisivat vaakasuoraan olisin entistä varmempi siitä, että nousu ei jatku.
Otan USAn ja Saksan vielä erikoiskäsittelyyn tilanteen selkeyttämiseksi. S&P500n RSI ja MACD ovat tehneet uudet pohjat edellisen lyhytaikaisen pohjan kohdalla, joten indeksin "voima" ei ole ainakaan käsvanut. Saksassa tilanne on juuri vastakkainen. Indeksin voima näyttää kasvaneen hitusen, joten pieni pörssinousu edellisen huipun yläpuolelle voidaan nähdä. Itseasiassa tämä nähtiin jo perjantaina, joten mitään lisänousua ei välttämättä enää ensi viikolla tule.
Loppupäätelmä ei siis muutu: ostohetki ei ole mitenkään optimaalinen, eikä houkutteleva. Myyntihetkenä tilanne on paljon houkuttelevampi. Pitkällä tähtäimellä ajateltuna pörssit vaikuttavat olevan tilanteessa, jossa ne pyrkivät rakentamaan pohjaansa. Vaatiiko tämän pohjan rakentaminen sitten vielä uusia pudotuksia jää nähtäväksi. Mikäli uskomme Kiinan pörssiä, emme ole vielä edes rakentamassa pohjaa. Seuraava ylimyyty tilanne saattaa kuitenkin jo olla isomman nousuhypähdyksen alku - erityisesti mikäli MACDit jäävät selvästi edellistä alinta arvoaan korkeammalle ja indeksi pongahtaa ylöspäin alemmasta bollingerin nauhasta niin, että se on edellistä alinta tasoaan korkeammalla. Huolestuttavaa on mikäli S&P500 tukitaso 1120 pistettä muodostuu vastustasoksi.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.