Seuraava kaavio kertoo siitä, miten voidaan ajoittaa pörssihuippu kun pörssit ovat nousseet pitkän aikaa (nimitän tätä RSI-sykliksi ja se usein edeltää hieman pörssikurssin sykliä) eli kuukausia tai jopa yli vuoden. Tämä voidaan nähdäkseni ajoittaa tilanteeseen, jossa RSI:n pohjien kautta kulkeva trendilinja ylittää tai ainakin lähestyy 50 pisteen rajaa (bearmarketissa trendilinja piirretään RSI:n huippujen kautta ja bearmarketin tunnistaa siitä, että RSI jää pääosin 60 pisteen alapuolelle, kuten monissa laskutilanteissa). Käytännössä ajoitus toimii viikkojen tarkkuudella, mutta lopulta pörssihuipun ajallinen kesto liittyy volatiliteettiin. Kun volatiliteetti on korkea on heilunta nopeampaa. Huippu (tai pohja) on siis prosessi, jonka kesto vaihtelee. Varsinainen rymylasku alkaa usein vasta kun RSI laskee alle 50 pisteen ja huippu sijoittuu tilanteeseen, jossa RSI:n huippu on jo selvästi alkanut laskea.
 |
| Tämä kaavio on WallStreetJournalin sivulta, jossa pystyy myös kätevästi piirtämään trendlinjoja. |
Seuraava kuva kertoo siitä miten voidaan ajoittaa pörssipohja RSI:n avulla. Se voidaan ajoittaa edellisenkin kuvan perusteella, mikäli pohja sijoittuu RSI-trendin puoliväliin (RSI on lähellä trendilinjaansa). Trendin alun ajoittaminen tapahtuu kätevästi odottamalla RSI:n kaksoispohjan muodostumista. Näitä syntyy lopulta kokoajan trendin vielä noustessa. Ostohetki on tilanne, jossa pörssi vielä laskee edes vähän tai sahaa muutaman päivän paikoillaan, mutta RSI alkaa nousta tai sitten RSI lävistää huippujensa kautta piirretyn trendilinjan alhaaltapäin (vihreä linja). Jälkimmäistä metodia voidaan käyttää koko RSI-syklin ajan, mutta keskellä sykliä pörssipohjat eivät tietenkään laske (useinkaan) edellistä matalammalle.
Lyhyen ajan pörssihuippu voidaan ajoittaa samalla tavalla. Pörssihuippu on tilanne, jossa kurssit vielä nousevat, mutta RSI alkaa jo laskea tai sitten RSI lävistää alimpien arvojensa kautta kulkevan trendilinjan ylhäältä. Tämä trendilinja on usein hyvin jyrkkä ja se on vain osa RSI-sykliä. Kurssit puolestaan nousevat niin kauan kun uutta selvää pörssihuippua vastaa myös RSI:n uusi huippu.
Olennaista on tunnistaa missä vaiheessa RSI-sykliä ollaan. Mikäli ollaan sen lopussa kannattaa kiinnittää huomio RSI:n laskevaan huippuun ja siihen kuinka alas RSI laskee ja missä se antaa ostosignaalin. Pörssien rymylaskut liittyvät usein tällaisiin tilanteisiin. Mikäli RSI-sykli on vasta puolivälissä ja muodostumassa pörssipohjat sijoittuvat RSI:n trendilinjalle.Tähänkin saattaa syntyä kaksoispohja. RSI:n lasku ei kuitenkaan kerro paljoakaan pörssilaskun syvyydestä. Jos kuitenkin RSI laskee syklin lopussa paljon (ja näin se usein tekee ennen uuden syklin alkua), mutta kurssit eivät saattaa seuraava nousu olla jyrkkä.
RSI-analyysi trendilinjoja piirtämällä on yksi tehokkaimmista työkaluista pörssianalyysiin, mihin olen törmännyt. Sen tueksi voi ottaa muita metodeja, kuten tehdä vastaavat esimerkiksi Momentumin, Ultimate Oscillatorin tai MACDin avulla. Nämä kaikki kertovat omaa kieltään pörssisyklistä.
Tässä vielä yksi kuva johon olen koonnut edellä kuvaamiani tilanteita yhden RSI-syklin ajalta.
Tutkin myös RSI-syklin alkamiskuukausia (OMXH) viimeiseltä kymmeneltä vuodelta ja tässä lukemat: elo: 3, heinä: 2, maalis: 2, loka ja huhti: 1. RSI-syklin konfirmaatiot eli suurimmat pudotukset trendilinjalle tapahtuivat usein samoissa kuukausissa: maalis, huhti, heinä, elo, loka. Ajoitus ei tietenkään ole aivan tarkkaa, mutta antaa mielenkiintoisen vihjeen syklin etenemisestä. Myös päättymisten kannalta nämä kuukaudet olivat merkittäviä. Myös lukemat voivat auttaa: RSI-sykli alkaa usein noin 20 pisteen lukemasta, mutta joskus myös 30 pisteen tienoilta ja ensimmäinen konfirmaatio tippuu usein 40-50 pisteen väliin. Joskus tietenkin sykli on niin lyhyt ja jyrkkä, että ensimmäinen konfirmaatio aloittaa jo uuden syklin.
Käytännössä sijoittaminen RSI-syklin mukaan edellyttää strategiaa. Ensimmäisen sijoituksen voi tehdä kun RSI-sykli antaa ostosignaalin alkaessaan. Saattaa olla järkevää myydä jo sitten kun RSI antaa myyntisignaalin lävistämällä jyrkän trendilinjansa. Seuraava sijoitus olisi kohdassa, jossa sykli konfirmoituu. Syklin loppuun sijoittuu yleensä jyrkin pörssinousu. Myynti tapahtuisi kohdassa, jossa sykli antaa myyntisignaalin ja koko sykliä kuvaava trendilinja lähestyy 50 pistettä. Trendilinjan konfirmaatioita saattaa tapahtua syklin aikana muutamia ja ne saattavat laskea kursseja hyvinkin alas varsinkin jos volatiliteetti on korkealla. Tämän vuoksi sekin kannattaa ottaa huomioon.