Sijoittaminen on pitkäjänteistä puuhaa monelle, joka ei ole valmis tekemään päiväkauppaa liiallisen puuduttavuuden vuoksi. Itse en ole myöskään valmis istumaan tietokoneen ääressä jatkuvasti tölläämässä pörssikursseja, vaan haluan saada tarvittavan informaation nopeasti ja helposti. Joskus tietenkin asiaan voi perehtyä enemmänkin, mutta ilman sitäkin on tultava toimeen.
Kymmenen vuoden aikana sijoitusten tuotot voivat jo nousta huomattaviin mittoihin. Nyt innostuin tekemään pienen tutkimuksen siitä, millaisissa tilanteissa viimeisen kymmenen vuoden aikana olisi kannattanut sijoittaa ja myydä sijoituksena ja millaisen tuoton sijoituksilleen olisi saanut.
Yksinkertaiset sijoittamisen säännöt:
1. Osta pörssiromahduksen jälkeen ja kun MACDin pohja sekä huippu on noussut edeltävän pohjan ja huipun yli. Sijoita ostohetki MACDin seuraavalle pohjalle, kun se alkaa nousta. (Vihreät viivat)
2. Myy kun MACD nousee edellistä arvoaan korkeammalle (ja kääntyy laskuun) kun sitä edeltää MACDin matalampi pohja tai huippu. (Punaiset viivat)
Tämän metodin tuotot ovat Helsingin pörssissä olleet viimeisen kymmen vuoden aikana: 40, 80, 30, 75, 15 ja nykyinen 20 prosentin nousut. Nämä olisivat nostaneet 5000 euron sijoituksen 40000 euroon, josta verot tietenkin napsaisevat suuren osan. Vivuttamalla tai tekemällä bear/kontra-sijoituksia tuotto olisi tietenkin noussut moninkertaiseksi.
Tämän metodin kanssa sijoittaja jää kuitenkin hyötymättä monista nousuista ja saa tuoton vain suurista vuosien mittaisista sijoituksista. Metodin tueksi voi ottaa esimerkiksi RSI:n, jonka käyttö saattaa moninkertaistaa tuotot. Tarkastelin RSI:n divergenssisignaalin käyttöä Saksan DAX30 indeksissä viimeisen viiden vuoden ajalta ja mikäli sijoittaja hyödynsi sekä bull-, että bear-sijoitukset muutti hän kumulatiivisesti 100 euroa noin 1800 euroksi viidessä vuodessa tekemällä 33 kauppaa viiden vuoden aikana. Tämä tarkoittaa noin 80 prosentin vuosittaista tuottoa, mutta tämäkään metodi ei vielä päässyt optimaaliseen tuottoon. Optimaalisen ja riittävän yksinkertaisen metodin löytäminen on kuitenkin haastavaa, jos ei mahdotonta, joten sijoittajan kannattaa tyytyä johonkin. Mikäli RSI-divergenssin lisäksi otetaan käyttöön muita sääntöjä tulee mukaan myös uusia ongelmia ja sijoitustuotot voivat jäädä vielä kauemmas optimaalisesta.
Tällä hetkellä MACD ei ole antanut myyntisignaalia, joten jos historia toistaa itseään kuten se on tehnyt, pitkäaikainen sijoittaja voi rauhassa odotella Helsingin pörssille uutta huippua tulevan vuoden sisällä. RSI sensijaan antoi myyntisignaalin muutama viikko sitten kun pörssit nousivat korkealle, eivätkä ainakaan Saksan tai Suomen pörssit ole antaneet ostosignaalia. Pörssit saattavat siis laskea vielä jonkin verran ennen uutta nousua. Päivän sisällä ostosignaaleja kuitenkin syntyy tuontuosta, mutta en itse välitä niistä.
Sijoittamisen säännöt RSI:n pohjalta ovat seuraavat:
1. Osta kun havaitset RSI-divergenssin laskun jälkeen.
2. Myy kun havaitset RSI-divergenssin nousun jälkeen.
Viiden vuoden ajalta en löytänyt Saksan DAXista kuin yhden väärän signaalin, joka olisi tuottanut tappiollisen sijoituksen. Tämäkään ei johtunut väärästä ostosignaalista vaan siitä, ettei myyntisignaali osunut bear-marketissa oikeaan kohtaan. Jokaisen nousun ja laskun päästä RSI-signaalia ei siis löydy, mikä johtaa siihen, ettei tämäkään metodi ole täysin optimaalinen. (Sijoitusmetodia voi tietenkin yrittää rustata niin, että mikäli RSI-signaali on epävarma, sen tulkintaa autetaan jollain muulla metodilla.) Pääosin sijoitukset tuottivat kuitenkin noin 10 prosenttia ja niiden keskimääräinen pituus oli kaksi kuukautta vaihdellen aina lähes puoleen vuoteen. Tappiollisen sijoituksen olisi voinut välttää seuraavalla säännöllä:
3. Myy sijoituksesi jos sen arvo laskee alle ostohinnan, eikä RSI samalla tee uutta vastaavaa osto- tai myyntisignaalia. Välillä sijoitus kävi siis hetkellisesti myös "pakkasella", mutta pongahti lähes aina sieltä nopeasti oikeaan suuntaan.
Käytännössä monen sijoittajan järki olisi useissa tapauksissa kertonut pelkästään RSI:n pohjalta, että sijoitus tulisi myydä tai ostaa eri aikaan kuin ensimmäinen signaali syntyi. Sijoituksen tuotto on tässä laskettu täysin konemaisesti toteutetun kaavan mukaan. Mikäli sijoittaja toimii "luovasti" ja eri tilanteissa "harkiten" ei voida ennustettavaa tuottoa suhteessa muihin metodeihin, sillä sijoittajan metodi on kaoottinen. Tällöin myös sijoutusten tuotot perustuvat vain ja ainoastaan siihen osaako sijoittaja kussakin tilanteessa tulkita pörssin käyttäytymistä oikein. Tulkitseminen ilman selkeitä sääntöjä on työlästä ja se voi olla äärimmäisen stressaavaa, mutta joissakin tapauksissa kannattavaa. Itse en kuitenkaan kannata hötkyilyä, vaan selkeän metodin kurinalaista noudattamista.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.