Pörssi-indeksit ovat maailmalla nousseet viime viikolla tuntitasoisen RSI- ja MACD-ostodivergenssien jälkeen, mutta nyt tilanne on muodostunut haastavammaksi tulkita. Monet indikaattorit on tulkittavissa pörssinousun tai-laskun merkiksi, joten keskityn siihen mikä on selkeää ja sitä kautta todennäköistä.
VIX tuotti jokin aika sitten päivätason myyntisignaalin ja uskoisin, että tätä vuorostaan vastaa päivätason ostosignaali lähitulevaisuudessa. Mikäli näin tulee käymään pörssit nousevat vielä jonkinlaisten liikkeiden jälkeen ja VIX pääsee tuottamaan merkkinsä pörssihuipusta. Kuinka kauan tähän sitten menee jää nähtäväksi. Tällä hetkellä VIX näyttää tuottaneen tuntitason ostosignaalin, mikä on säilyessään merkki vähintäänkin pörssinousun rauhoittumisesta, jos ei jopa lyhyestä pörssilaskusta. Mikäli VIX jatkaa laskuaan näinä tunteina (ti klo 15 eteenpäin) signaali todennäköisesti "kuihtuu kokoon" ja pörssinousulle avautuu paremmat mahdollisuudet.
Monet pörssi-indeksit ovat tuottaneet tuntitasolla RSI-myyntisignaaleja (erityisesti Euroopassa, USAssa ei vielä). Laskun pituutta ja merkittävyyttä on kuitenkin hankala arvioida ja siitä voi tulla yhtä hyvin olematon kuin jyrkkäkin. Yksi mahdollisuus on, etteivät eurooppalaiset indeksit laske lainkaan, vaan rikkovat RSI-myyntisignaalinsa ja jatkavat nousuaan USAn vanavedessä, toinen mahdollisuus on, että lähes kaikki indeksit tuottavat nopeasti RSI-myyntisignaalin, mutta eivät juurikaan laske, vaan tuottavat nopeasti ostosignaalin. Kolmas mahdollisuus on, että lasku jatkuu kiihtyvänä. Mikäli lähdemme siitä, että VIX tulee vielä tekemään päivätason ostosignaalin voimme jättää viimeisen vaihtoehdon nähdäkseni pois laskuista. Tämä sopisi hyvin myös näkemykseen, jonka mukaan ainakin SP500 tulee vielä tuottamaan uuden huipun, jota vastaisi päivätason (tai ehkä jopa viikkotasonkin, DAX) RSI-myyntisignaali.
Sijoitushetkenä tämä hetki ei ole epäselvyytensä vuoksi paras mahdollinen, mikä laskee mahdollisia tuotto-odotuksia. Tämän viikon aikana indeksit kuitenkin todennäköisesti selventävät itsensä ja paikka jonkinlaiselle sijoitukselle avautuu.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
tiistai 27. marraskuuta 2012
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.