Tässä artikkelissa Rosenberg ennustaa pörssin kehitystä aina neljän vuoden päähän ja huomauttaa, että on hyvin epätodennäköistä, että tulisimme näkemään pitkäaikaista vuosien mittaista pörssinousua. Ennemminkin pörssikurssit sahaavat paikoillaan tehden muutaman vuoden mittaisia liikkeitä ylös ja alas. Huippujen ja pohjien tunnistaminen on siis tulevina vuosina kaikki kaikessa, mikäli haluaa vuosien mittaan edes jotakin tuottoa rahoilleen osakemarkkinoilta. Teknisen analyysin käyttö viikkokaavioissa paljastaa jo selkeitä trendien alku- ja päätepisteitä divergenssien kautta. Joskus liikkeet voivat olla merkittäviä myös vain päiväkaavioissa näkyvien merkkien kautta.
These conditions reflect a secular, sideways market that began in 2000 and historically runs 16 to 18 years, Rosenberg says. In such a market, he adds, investors have to be nimble: “Rallies are to be rented, not owned."
Tällä viikolla pörssit ovat pitäneet sijoittajia varmasti jännityksessä, mutta tuntitasolla USAn indekseissä nähtiin RSI-ostosignaali, joka on ainakin tähän mennessä pitänyt puolensa ja antanut edelleen mahdollisuuden ainakin jonkinmoiselle nousulle.
Tulevaisuus on kuitenkin toinen asia, sillä laskutrendissä RSI-ostosignaalit "kuihtuvat helposti kokoon" ja muuttuvat myyntisignaaliksi. VIX on kuitenkin tuottanut tuntitasolla myyntisignaalin, joka kohottaa edellisessä kirjoituksessa mainitsemieni seikkojen lisäksi edelleen pörssinousun mahdollisuutta. Lisäksi se näyttää pahaenteisesti käyneen pitkäaikaisen tukilinjansa alapuolella. Tämä voi olla merkki VIXin tipahtamisesta takaisin lähelle pohjiaan ja pörssikurssien noususta uuteen huippuun. Lähipäivät kertovat miten VIXinkin käy.
Kaiken uutisoinnin vuoksi on hauska tarkastella hieman Talvivaaran osaketta teknisestä näkökulmasta. Viikkokaavion kohdalla RSI on selvästi liukuvan keskiarvonsa alapuolella ja CCI(30) on laskenut merkittävän alas. Nämä eivät ole hyviä merkkejä osakkeen hinnan nousun kannalta tulevina viikkoina.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
torstai 15. marraskuuta 2012
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.