VIX romahti tällä viikolla nopeammin mitä odotin, mutta suunta oli oikea. Samalla sen RSI on laskenut jatkuvasti alemmas ja voi lähipäivinä/viikkoina tuottaa päivätason RSI-ostosignaaleja. Tuntitasolla VIX on tuottanut vähäisen ostosignaalin, mutta lähtökohtaisesti oletan, että tämä mahdollinen lyhyt nousu olisi vasta yksi edellytys VIXin seuraavassa laskussa tuottamalle ostosignaalille (mikä siis päivätasolla merkitsisi osakkeiden myyntisignaalia).
USAn pörssit ovat päivätasolla lähestymässä edellistä huippuaan selvästi alhaisemmilla, mutta nousevilla RSI-lukemilla, joten mahdollista on, että ne tuottavat RSI-myyntisignaalin lähiaikoina. Tuntitasolla SP500 on tuottanut pienen myyntisignaalin, mutta tämä ei välttämättä vielä laske indeksiä paljoakaan. Saksan DAXissa RSI-myyntisignaali on säilynyt koko viikon, mutta RSI(14) on edelleen korkealla - lukemissa, joista pidemmät laskut harvemmin alkavat. RSI(21) ei ole vielä tuottanut divergenttistä myyntisignaalia, joten todennäköisyys pidemmän laskun alkamiselle on edelleen Saksassa vähäinen. Usein seuraan myös Brasilian Bovespaa, joka on noussut edellisen merkittävän huippunsa tasolle uuden RSIn huipun kanssa. RSI on sielläkin noussut yli 73 pisteen, mikä vihjaa jo siitä, että merkittävä RSI-myyntisignaali saattaa syntyä sinnekin yhdessä muiden indeksien kanssa viimeistään kevään aikana.
OMXH on tuottanut mielenkiintoisen tilanteen, sillä sen RSI on noussut merkittävän korkealle ja tuottanut teknisessä mielessä identtisen tilanteen kuin pörssihuipussa helmikuussa 2012. OMXH ei tuottanut RSI-divergenssiä tuolloin, mutta se voi tuottaa sen nyt tai tietenkin jättää tuottamatta. Olennaista kuitenkin on ollut, että OMXH ei ole pysynyt useinkaan enää huipulla maailman suurimpien pörssien nousukiidossa mukana. Suomen pörssissä olen tarkastellut myös esimerkiksi Metso OYj:n osaketta, sillä se on seurannut aika hyvin maailman indeksejä. Metson kohdalla RSI on noussut jo huimaan yli 80 pisteeseen, mikä alkaa olla merkki siitä, että seuraavat nousut saattavat alkaa tuottaa selkeitä RSI-myyntisignaaleita ja paineita alaspäin. RSI(7) onkin jo tuotttanut päiväkaaviossa sellaisen, mikä voi merkitä pientä laskua ensi viikolla. Tämä sopisi hyvin yhteen edellämainittujen maailman pörssien tilanteen kanssa.
Öljyn hinta on edelleen ollut nousussa, eikä sen RSI ole vielä noussut 70 pisteen tasolle, eikä todennäköisiä merkkejä päivätason laskusta vielä teknisellä puolella näy. Tämä käy hyvin yhteen sen ajatuksen kanssa, että indeksit maailmalla vielä tuottaisivat ainakin yhden uuden huipun välilaskun kautta. Kulta puolestaan tuotti tänään päivätason RSI(14)-ostosignaalin, jota olin odottanut. CCI(10) veti kuitenkin mukaansa CCI(20):n ja (30):n, mitä ei useinkaan ole RSI-ostosignaaleissa tapahtunut. Tämä voi olla merkki siitä, ettei lasku olekaan aivan vielä päättynyt. Käytännössä asiasta voi saada parempaa varmuutta vain odottamalla. Usein pitkäaikaisessa pohjassa kullan CCI(20/30) on laskenut niinkin alas kuin -300 pisteeseen, kun se tällä hetkellä on vasta -230 pisteen tienoilla. Näistä asioista huolimatta uskon, että kullan hinta on vähintäänkin tuottamassa pohjaansa lähiaikoina. Lähipäivät näyttävät miten käy ja usein hyviä ostohetkiä esiintyy vielä pohjan jälkeenkin.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.