Talousuutiset kertoivat tällä viikolla, että osakekurssien nousun syynä keskiviikkona USAssa ja torstaina Euroopassa olisi ollut FEDin lausunnot. Tätä jopa hehkutettiin Bloombergilla, mutta kuten jokainen on huomannut, perjantain lasku vei tältä hehkutukselta siivet ja pessimismi palasi uutisotsikoihin. Ja todennäköisesti jälleen on kyse ainakin jonkinasteisesta bluffista, ainakin mikäli on uskominen teknistä analyysia. Ja miksi ei olisi? Ainakin viimeisen vuoden aikana se on pätenyt hyvin, eikä meillä ole mitään parempaakaan osakekurssien seuraamiseen (huom! ei siis ennustamiseen).
SP500 on viikkokaaviossa tuottanut klassisen ostohetken signaalin kun CCI30 on positiivinen vaikka CCI10 on laskenut negatiiviseksi. Saksassa molemmat ovat negatiivisia. DAXin tuntikaavio on vihdoinkin tuottanut nousevan RSI-linjan, joten on hyvin todennäköistä, että ensi viikolla lasku taittuu ja kääntyy ehkä jopa jonkinasteiseksi nousuksi. Tämä on kuitenkin äärimmäisen vaarallinen nousu ja todennäköisesti se viikon kahden sisällä kääntyy uudeksi laskuksi. Voi tietenkin mennä kauemminkin. Asiaa pitää seurata.
Entä sitten jos lähdemmekin pidempään nousuun? Tämä on epätodennäköistä, mutta tässä tilanteessa kyse on vielä arvaamisesta. Teknisen analyysin näkökulmasta ostoja ja myyntejä tehdään vain mahdollisimman suuren todennäköisyyden perusteella, eikä trendeihin pyritä pääsemään mukaan aivan alusta asti vaan vasta kun se on konfirmoitunut. Tämä saattaa usein vielä tapahtua hinnaltaan lähes optimaalisessa tilassa. Mitään kiirettä ei siis ole päästä epätodennäköiseen bullmarkettiin mukaan.
Lähtökohtaisesti tulemme näkemään lyhyellä aikavälillä jonkinlaista kurssien tasoittumista tai ehkä jopa nousua, joka kuitenkin lopulta kääntyisi lisälaskuksi. Tällöin USAssakin CCI30 ja CCI10 tippuisivat yhtäaikaa negatiivisiki, kuten viimeaikoina on käynyt DAXissa. Milloin näemme pörssipohjan? Vuoden vaihteessa tai keväällä. Tätäkin pitää vain seurata. Se voi olla jo nyt käsillä, mutta vielä se on hyvin epätodennäköistä.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
sunnuntai 12. lokakuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.