sunnuntai 10. maaliskuuta 2019

Käännettä?

DAX-indeksin tuntinäkymästä löytyy yksi selkeimmistä RSI-signaaleista alaspäin. Mikäli se johdattaa laskua, voi lasku jatkua jopa toukokuulle. Samanlaiseen laskuun viittava selkeä RSI-divergenssi löytyy myös esimerkiksi SP500:n futuurien päivänäkymästä ja USAn Russell2000 (SmallCap2000) - indeksistä.  Selkeänä signaalina pidän RSI-signaalia, jonka esiintymisen jälkeen RSI ei enää jää trendilinjansa "väärälle" puolelle. SP500ssa laskusignaalit ovat tästä näkökulmasta epäselviä, mutta signaloivat kuitenkin samanlaisen laskun puolesta. Epselvyys saattaa osoittautua kohinaksi. Selkeät signaalitkaan eivät tietenkään ole satavarmoja. Tämän vuoksi olennaista on seurata miten markkina signaaleja toteuttaa.

Tämän viikon pörssi-indeksien lasku on noudattanut laskevia RSI-linjoja, mikä on tietenkin lähtökohta pörssilaskulle. VIX on tuottanut nousulinjan RSI:ssä n. kuukaudeksi eteenpäin, joten pörssilasku voi hyvinkin tulla kyseeseen. Pohjoismaista esim Tukholman 30-indeksi on tuottanut 5 tunnin näkymässä selkeän RSI:n laskulinjan pitkälle kevääseen asti. Vastaava löytyy OMXH25:sta päivänäkymästä. Siinä RSI on myös tippunut (teoreettisesti)pisimpään nousuun viittaavan RSI-linjan alapuolelle ja kyseinen muutama kuukausi sitten syntynyt noususignaali alkaa menettää merkitystään.  Kaikenkaikkiaan yksittäisten osakkeidenkin kohdalla vaikuttaa siltä, että tässä vaiheessa RSIn noususignaaleja pitäisi nousun olla paljon voimakkaampaa, mikäli kyseessä olisi todellinen härkämarkkinan noususignaali. Mahdollisuus kevätlaskulle on tällä hetkellä siis selvästi noussut. Nähtäväksi jää miten se toteutuu.

Realiaikaisesti tilannetta voi seurata esim tarkastelemalla sitä onko RSI yli vai alle 50 pisteen tason valitussa aikanäkymässä. RSIn lukema suhteessa liukuvaan keskiarvoonsa voi olla myös hyödyllinen tieto eri aikanäkymissä. Mikäli RSI on trendilinjansa alapuolella voi ajatella, että ainakin sillä hetkellä ollaan vahvasti laskussa. Käänteessä ylöspäin RSI nousee trendilinjansa yläpuolelle, jolloin nousun todennäköisyys kasvaa. Valittu aikanäkymä tietenkin on olennainen trendin pituuden näkökulmasta. Olennaista on seurata mitä tapahtuu. (Kyseisen infon saa esim. investing.comista).  
klo
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.

Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.