Selkein tekninen signaali oli tällä viikolla Nasdaq100n futuurien RSIn nopea palautuminen laskulinjalle päivänäkymässä. Maanantain nousu nosti RSIn yli laskevan RSIn trendin, mutta nousu katkesi ja RSI alkoi palautua trendille. Mahdollisuus on siis edelleen olemassa, että nousu on hiipumassa ja momentum alkaa laskea.
Indekseissä on jälleen syntynyt uusia RSIn divergenssejä alaspäin. Selkein tilanne on Nasdaq100n ja SP500n kaavioissa 5 tunnin näkymässä. Näissä voidaan jopa nähdä alaspäin vievän trendin alustavaa testiä. Laskeva RSIn trendi kulkee vielä sen verran korkealla, että pientä nousua voidaan nähdä, vaikka momentum olisikin laskemassa. Tällä hetkellä tilanne siis näyttää siltä, että koko joulukuu saattaa mennä laskun valmistelussa, joka nähtäisiin sitten vasta vuoden vaihteen jälkeen. Ennustamiseen toki ei kannata ryhtyä vaan toimia sen datan mukaan mitä tällä hetkellä on saatavilla (RSI yli tai alle 50p.).
Indeksit ovat mielenkiintoisessa tilanteessa kuukausinäkymässä. Esimerkiksi NAsda100 on noussut edellisen huippunsa yläpuolelle (ei kuitenkaan vielä uusi ATH). Samalla RSI on kuukausinäkymässä selvästi alempana. Kyseessä on siis negatiivinen divergenssi kuukausinäkymässä. Mikäli indeksi ei nouse voimakkaasti ensi viikolla syntyy RSIn divergenssi kuukausinäkymään. Tämä lisäisi mahdollisuutta käänteeseen alaspäin ja indeksin tulisikin nousta selvästi joulu- ja tammikuussa, mikäli haluttaisiin välttyä karhumaiselta skenaariolta.
DAXissa ja OMXS30ssa MACD on viikkonäkymässä edelleen miinuksella, joten kääntyminen näiltä nurkilta pitäisi MACDin karhumaisessa tilanteessa.
Indeksien hinnat ovat testaamassa vastustasoja, jotka edellisessä laskussa ovat toimineet vastustasoina. 200 päivän liukuva keskiarvo ei näytä toimineen merkittävänä vastustasona. Sitäkin kannattaa kuitenkin seurata ja asettua karhumaisemmalle kannalle, mikäli indeksi tippuu sen alapuolelle. Se saattaa toimia hyvänä "varoitussignaalina". SP500 on testaamassa edellisten huippujen (1/22, 7/23) kautta kulkevaa trendilinjaa, joten käänne alaspäin tästä voisi olla merkittävä signaali. Samalla RSI testaa viikkonäkymässä laskevaa trendiä, joka mahdollistaa laskun vuoden 24 loppuun asti. Tämä trendi on jo aikaisemmin rikottu ylöspäin, mutta joskus nämä voivat palautua määräämään markkinan suuntaa.
Aihetodisteita karhun lymyilystä siis löytyy ja sijoittajan/treidaajan kannattaa jatkaa hetkessä elämistä kuten ennenkin pitämällä katseensa siinä ovatko mittarit positiivisella vai negatiivisella puolella. Parhaissa osakkeissa mittarit eivät kovinkaan helposti koskaan käänny negatiivisiksi.
Ja greed = 68!