lauantai 26. heinäkuuta 2025

Käänne lähestymässä?

DAX tuotti tällä viikolla tunnin näkymässä RSIn divergenssin alaspäin ja samalla RSI muodosti kolmen pisteen kautta kulkevan trendin alaspäin. Tämä kertoo mahdollisesta momentumin laskusta. OMXS30 puolestaan on noussut hieman liikaa ja RSI on käynyt mahdollisten trendiensä yläpuolella. Samalla se on noussut 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle, joten momentumin lasku on epävarmempaa. Toisaalta se on tuottamassa mahdollista pää-ja-hartiat - kuviota noustuaan tasolle, joka oli merkittävä vastus ennen viimeistä pörssihuippua. USAn indeksit ovat jatkaneet nousuaan tuottaen samalla kuitenkin MACDin karhumaisia testejä. Nousun taustalla vaanii siis mahdollinen käänteen paikka alaspäin. 

Mikäli USAn indeksit haluavat tuottaa momentumin laskuun viittaavan selkeän merkin kuukausinäkymässä niiden tulisi laskea selvästi ensi viikolla. Tämä johtaisi siihen, että RSI laskisi kuukausinäkymässä kesäkuun lukeman alapuolelle ja saataisiin RSIn divergenssi ja sen karhumainen testi. Ensi viikolla indeksien tulisi laskea USAssa n. 4% jotta tämä tapahtuisi. Ensi viikko on siis tässä mielessä teknisesti merkittävä. 

Verrattuna vuoden 2021 huippuun RSIn lasku ei ole välttämätön merkki käänteelle kuukausinäkymässä. Silloin RSI tuotti divergenssin alaspäin, mutta nousi vielä pörssihuipussa sen trendin yläpuolelle. Tästä indeksi kuitenkin lähti laskuun. Pörssin liikkeiden ennustaminen onkin "mahdotonta" mutta trendejä on mahdollista seurata reaaliaikaisesti esim. tarkistamalla onko RSI yli tai alle 50 valitussa aikanäkymässä. Tämän viikon päätteeksi indeksit ovat tällä kriteerillä nousussa. 

VIXin futuurit ovat lähteneet nousuun pitkäaikaiselta nousevalta pohjien kautta vedetyltä trendiltä tämän viikon aikana. RSI on kuitenkin edelleen alle 50 päivä- ja viikkonäkymissä.   
klo
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.

Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.