Intian, Turkin ja Brasilian pörssit ovat nousset mukavasti tällä viikolla. Usein tämäntyyppiset kaikkien tukitasojen alapuolelta lähtevät nousut alkavat yllättäen, mutta niihin pääsee kuitenkin aika nopeasti mukaan tarkkailemalla tilannetta. Saattaa kuitenkin käydä niin, että indeksit laskevat lähelle viimeistä alinta arvoaan ja pongahtavat vasta tämän jälkeen tasaisemmin yläviistoon. Yleensä tämä käännekohta ajoittuu esim. 200 päivän keskiarvon tienoille tms. kohtaan.
USA:n pörssit ovat jatkaneet nousuvireessä, vaikka monet muut maailman pörssit ovat jo laskeneet. Ainakin väliaikaisesti voi siis lähteä siitä, että pörssilasku on koskettanut erityisesti sellaisia pörssejä joiden arvostustasot ovat jo valmiiksi olleet aika korkealla. Odotukset paremmissa tuloksista kuitenkin laskee P/E -arvoja ja antaa tätä kautta tilaa myös uudelle nousulle.
Tilannetta kannattaa kuitenkin seurata ja mikäli indeksit tippuvat lähiajan alimpien arvojen alapuolelle suosittelisin pääomien kotiuttamista nopeasti. Mikäli pörssilaskun todennäköisyys kasvaa on minusta aina kannattavaa kotiuttaa varat ja jäädä odottamaan parempia sijoitusajankohtia. Tämä ei tietenkään poista mahdollisuutta, että uusi nousu lähtee juuri silloin kun lähtee itse pois pelipöydältä. Mutta tämä ei poista sitäkään mahdollisuutta, että palaa pelipöydälle heti kun tilanne vaikuttaa paremmalta. Tärkeintä kuitenkin on, että tämä poistaa sen mahdollisuuden, että pääoman arvo laskee. Pääoman arvon lasku tekee helposti tyhjäksi kaikki toiveet voittojen syntymisestä.
Kullan hinta on hieman noussut inflaatiopelkojen vuoksi, mutta usein myös osakkeet ovat nousseet inflaation aikana, vaikka joskus kuuleekin uutisia inflaatiopeloista. Inflaatio nostaa raaka-aineiden hintoja ja tätä kautta tuottaa myös voittoja tietyille teollisuuden aloille. Tämä puolestaan tuo investointeja ja lisää pankkitoimintaa. Kulutuksen suhteen olennaista on, että ansiot kasvavat inflaation tahdissa. Lisäksi on muistettava, että kehittyvien maiden keskiluokan kasvu lisää kulutusta huippulukemiinsa. Kuplavaroitus tietenkin on soittanut sireeniään tässä vaiheessa jo jonkin aikaa, mikä kannattaa pitää mielessä.
Viimeksi öljyn hinta kävi korkeimmilllaan noin 170 dollarissa ja kun nyt ollaan vasta 100 dollarissa, kuplan puhkeamista saadaan odottaa. Lähivuosina osakkeiden hinnat tulevat todennäköisesti ylittämään vuoden 2007 tason monissa maissa ja erityisen paljon ne tulevat ylittymään kehittyvissä maissa. Mielenkiinnolla odotan erityisesti sellaisten maiden pörssien heräämistä, jotka eivät vieläkään ole lähteneet mukaan nousuun, joka alkoi jo vuonna 2009. Näitä ovat esimerkiksi Romanian ja Bulgarian pörssit. Näiden noustua ollaan todennäköisesti jo lähellä kuplan puhkeamista.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.