Viimeaikaiset maailmantaloudelliset kriisit vaikuttavat mediassa niin pahoilta, että monet ovat menneet mukaan pelottelijoiden joukkoon lietsomaan paniikkia. Mediaa ei kuitenkaan kannata sijoittamisen puolella pitää ohjenuorana, vaan hintaa. Hinta ratkaisee, ei se mitä mediassa käsitellään, sillä media on aina myöhässä.
Erityisen mielenkiintoinen tapahtuma sattui Brasilian pörssissä tällä viikolla kun indeksi tipahti äkisti 58600 pisteeseen ja pongahti vielä nopeammin ylöspäin ja on sen jälkeen jatkanut nousuaan. Kyseinen pisteluku on hyvin lähellä viimeisen kahden vuoden pohjaa, joten vaikuttaa siltä, että ainakaan nyt markkinat eivät usko maailmantalouden täydelliseen romahdukseen. Indeksi polkee vähintään paikoillaan.
Venäjän pörssi on yksi mielenkiintoisista, sillä 50 päivän keskiarvo näyttää siellä muodostuneen viimeaikojen nousun jälkeen tukitasoksi. Tämä on usein selkeä merkki pörssinoususta.
USA:n S&P500:ssa 50 päivän keskiarvo on viime päivinä alittanut 200 päivän keskiarvon ja jotkut voivat pitää tätä merkkinä pörssilaskusta. Viime kesänä vuoden paras sijoituspäivä osui kuitenkin juuri tämän tapahtuman jälkeisiin päiviin.
Maailman talousluvut eivät ole olleet lainkaan huonoja viime aikoina. Ne eivät tietenkään ole olleet erityisen hyviäkään, mutta ennemmin parempia kuin huonoja. Kysymys esimerkiksi Suomen pörssin kohdalla kuuluu: voiko pörssi jäädä merkittävästi miinukselle vuoden loppuun mennessä jos talous kuitenkin kasvaa? Itse en oikein pysty tähän uskomaan, joten näen hyvinkin Hex indeksissä muutaman kymmenen prosentin nousupotentiaalin vuoden loppuun mennessä. Indeksi vaikuttaa olevan hyvin samankaltaisessa tilanteessa kuin Brasilian indeksi - molemmat ovat tippuneet parin vuoden pohjalukemiin ja todennäköisesti löytävät tästä tukitasonsa.
Mitä tulee Kreikan, USA:n yms maiden ongelmiin, niitä kuvaa mielestäni hyvin toteamus: "Ongelmat ovat luonteeltaan poliittisia". Tämä tietenkin merkitsee, että niiden ratketessa edes välttävällä tavalla, niiden vaikutus talouteen jää olemattomaksi.
Pidän siis tällä hetkellä mahdollisena, että pörssi-indeksit nousevat syksyllä - viimeistään elokuusta tai syyskuusta lähtien - vuoden loppuun asti. Tämän johtaa siihen, että indeksit kohtaavat aikaisemmat kaikkien aikojen huippunsa, mikä herättää tietenkin kysymyksen siitä pystyvätkö indeksit ylittämään nämä huiipputasot. Tähän mennessä vain jotkin kehittyvien maiden pienehköt pörssit ovat tähän kyenneet. Millaiset ongelmat voisivat laukaista kriisin vuoden vaihteessa tai keväällä? Ongelmamaiden luottokorkojen lisäksi ongelmana tulee olemaan inflaatio, mikä saattaa tukahduttaa talouskasvun. Kriisin ajoittaminen on tietyssä mielessä yksinkertaista. Kun indeksit nousevat aikaisimpiin pitkäaikaisiin huippuihinsa tai ylittävät ne ja indeksi lähtee "sahaamaan paikoillaan" voidaan olla suuren pörssilaskun kynnyksellä.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
perjantai 22. heinäkuuta 2011
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.