Tämä vaikuttaa aika selvältä faktalta kautta pörssin historian: indeksi keikkuu 50 päivän keskiarvon ylä- ja alapuolella. Kun se on selvästi yläpuolella se kääntyy laskuun ja kun se on selvästi alapuolella se kääntyy nousuun. Nyt ollaan yläpuolella.
Muutamassa aikaisemmassa kirjoituksessani olen varoitellut pörssien nousseen korkealle, mutta pörssit eivät tietenkään ole koskaan niin korkealla, etteivät ne mitenkään voisi nousta korkeammalle - tai laskea matalammalle.
Tässä artikkelissa asiaa pohditaan paljon, kuten tässäkin, mutta kuten nämä artikkelit kertovat ylöspäin voidaan ensi viikolla päästä, mikäli pörssit nousevat muutaman kuukauden huippujensa yläpuolelle. Näin ei ole vielä käynyt, enkä itse tällaisessa tilanteessa halua vaikuttaa liian optimistiselta. Mikäli näin käy ja ylitämme muutaman kuun huiput seuraavana vastassa on 200 päivän keskiarvo - n. 4-10 prosentin päässä nykytilanteesta vähän pörssistä riippuen. Viimeaikaisiin pohjiin on matkaa enemmän, josta tietenkin voi vetää jotakin johtopäätöstä, mutta keskeistä on huomata, että 200 päivän keskiarvo on rajapyykki, jota tuskin tullaan läpäisemään ilman, että ensin testataan viimeaikaisia pohjia.
Ensin täytyy tietenkin päästä vielä nykyistä ylemmäs ja vaikka askeiset artikkelit tällaista julistavat en itse pidä tilannetta vielä "kirkossakuulutettuna". Nähdäkseni pörssit ovat juuri sillä rajalla, josta ne voivat vielä mennä hieman ylös ja sitten kohti 200 päivän keskiarvoa tai sitten jättää nousun sikseen. Tulevaisuutta on siis turha taaskaan lähteä ennustamaan - parempi on vain todeta, ettei "nytkään" ole niin hyvä ostohetki, että voisi olla kovin innokas. Tällaiseen ostohetkeen vaaditaan, että Williams ja SlowStochastics ovat ylimyytyjä, indeksi koskettaa alempaa bollingerin nauhaa, joka ei laske tai sitten on irronnut siitä ja VIX on selvästi yliostettu. Nyt nämä indikaattorit ovat täysin päinvastaisessa tilanteessa - ja se kertoo siitä, että pörssit voivat nousta tai sitten ne voivat lähes yhtä todennäköisesti laskea.
Viimeisen kahden kuukauden aikana on ollut muutamia hyviä ostohetkiä, mutta ne ovat kehittyneet niin nopeasti, ettei niistä käytännössä ole monikaan päässyt hyötymään.
Vuonna 2008 bearmarketissa pörssien lyhytaikainen nousu taittui kun 50 päivän keskiarvo kääntyi pienen nousun jälkeen uudestan laskuun. Nyt 50 päivän keskiarvo on kääntynyt nousuun esim DAX:issa, jossa indeksi liikkui 2008 n. kuukauden 50 päivän keskiarvon yläpuolella kohti 200 päivän keskiarvoa ja kääntyi sitten laskuun.
Itse seuraan seuraavanlaista strategiaa: mikäli vahvistuu, että bearmarket päättyy odotan seuraavaa hyvää sijoitushetkeä. Tällaisen tunnistaa edellä mainittujen lisäksi lyhyellä tähtäimellä siitä, että indeksi koskettaa alempaa bollingerin nauhaa, joka nousee tai ei ainakaan laske (ja lisäksi MACDin pohjat nousevat ja indeksi voi olla käynyt 200 päivän keskiarvon yläpuolella). Indeksi voi jäädä kieppumaan tähän. Mikäli ei varmistu, että bearmarket on ohi odotan seuraavaa tipahdusta alas. Ehkä tässä tilanteessa tekniset indikaattorit näyttävät paremmilta, kuten olen kuvannut MACDin suhteen aikaisemmin. Tässä tilanteessa on tietenkin mahdollista olla huimapäinen ja pyrkiä hyötymään myös pörssilaskusta, kunhan indeksi ensin osoittaa haluttomuutensa nousta lähelle 200 päivän keskiarvoa - tai viimeistään siellä.
Jos uskoo Kiinaa voi pitää todennäköisenä, että pian käännytään laskuun. Kiinassa on vielä pohja kokematta ja saako tämä kurssit laskemaan myös muualla ja kuinka alas?
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.