MACD näyttää toimivan aika hyvin päivän sisällä, muutaman päivän sisällä ja kuukausien sisällä, mutta toimiiko se myös vuositasolla esimerkiksi kymmenen vuoden välillä?
Kiinan pörssi on tässä mielenkiintoinen esimerkki: MACD kävi pitkän ajan pohjissa vuonna 2008 ja toiseksi alimmalla tasolla vuonna 1997. Indeksin huippu koettiin vuonna 2007, jonka jälkeen Kiinan Hang Seng indeksi ei ole noussut lähelle tätä huippua. Tällä hetkellä voi havaita teknisen vaaran, että indeksi laskee vielä kuukausia. Olennaista on siis huomata, että kun MACD teki uudet pohjat vuositasolla indeksi ei pystynyt enää tekemään uusia huippuja. MACD saattaa siis toimia myös vuositasolla.
Saksan DAX on tehnyt MACDin uudet pohjat nyt elokuussa. Mikäli seurataan Kiinan esimerkkiä pitkällä aikavälillä DAX ei tule tekemään uusia huippuja lähiaikoina. Tämä edellyttää MACDin pohjien nousun ja tämä puolestaan edellyttää sen laskua vielä uudestaan näihin pohjiin. TIlanne on oikeastaan hyvin samankaltainen kuin vuoden 2000 molemmin puolin. Tällöin MACDin pohjat laskivat hieman ja indeksi muodosti pääjahartiat - kuvion, jonka jälkeen se laski huomattavasti. Tämä tekee mahdolliseksi sen, että tulemme vielä laskemaan 5000 pisteen alapuolelle. Saksassa tapahtui myös sama asia kuin Kiinassa: vuonna 2008 MACD teki uudet pohjat, eikä tämän kevään huippu noussut enää vuoden 2007 huippua korkeammalle.
Miten sitten USAssa? MACDin pohjat vuonna 2008 tippuivat paljon aikaisempia alemmas ja nyt vuonna 2011 indeksin huippu on jäänyt huomattavasti alemmas kuin vuonna 2007. Myös vuoden 2010 MACDin pohjat jäivät korkeammalle, joten tilanne ei näytä hyvältä. Vaarana on, että pörssikurssit tulevat laskemaan vielä alemmas tulevina kuukausina, mitä olemme tänä vuonna kokeneet.
Mielenkiintoinen video nykytilanteesta.
Tämän artikkelin kohdalla kannattaa tietenkin ottaa huomioon, että minulta on voinut jäädä jotakin huomaamatta.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.