Tähän sivuun kokoan muutamia ohjeita siitä mitkä tekijät saattavat näyttää, että pörssi-indeksi on halpa tai kallis. Teknisiä indikaattoreita seuraamalla löytää itselleen parhaiten sopivat ja niitä kannattaa testata pörssin historiallisen datan kautta, mutta myös seuraamalla pörssien liikkeitä lähes päivittäin. Mitä paremmin tekniset indeksit ovat hallussa, sitä vaivattomampaa sijoittamisesta tulee.
Sopivaa hintaa määritettäessä pitää ottaa huomioon kuinka pitkäksi aikaa sijoitus on tarkoitus tehdä. Vuosien näkökulmasta sijoitukset kannattaa tehdä pahimpina lama-aikoina. Blogissani käsittelen asiaa päässääntöisesti lyhyen ajan (korkeintaan muutamien kuukausien) näkökulmasta. Tämän tarkoitus on tietenkin se, että sijoittaja pääsee hyötymään pörssien lyhyemmistäkin liikkeistä.
Pörssi-indeksi on matalalla kun:
- Williams ja SlowStochastics ovat ylimyytyjä (alhaalla). Laskun jatkuessa nämä kuitenkin pysyvät ylimyytyinä päiviä. Mitä nopeampia ja suoraviivaisempia näiden liikkeet ovat sitä todennäköisemmin kehitys jatkuu samansuuntaisensa.
- RSI on laskenut 30 pisteen tienoille (bullmarket) ja jopa alle 20 pisteen (bearmarket)
- indeksi koskettaa alempaa bollingerin nauhaa tai 50, 120 tai 200 päivän keskiarvoa(bullmarket)
- pörssin vaihto nousee päiväkohtaisesti huomattavan suureksi kun indeksi on laskenut (merkki ostajien ilmaantumisesta)
- indeksi on tippunut alemman bollingerin nauhan suuntaisesti ja nauha on tasoittunut
- MACDin arvot kääntyvät nousuun tai pitkällä tähtäimellä MACDin pohjat nousevat, vaikka indeksi vielä laskeekin (tämä havainnollistaa asiaa myös päivän sisällä)
- indeksi kohtaa jonkin merkittävän tukitason
- pörssi ei laske negatiivisista talousuutisista huolimatta
- pörssit laskevat usein kesällä ja syksyllä (esim. toukokuu, elokuu-lokakuu)
- VIX kääntyy yliostetusta kohti ylimyytyä
- päivän vaihto kääntyy ylöspäin (näkyy candlestickeissä pitkänä viivana, jonka yläpäässä "plotti").
Pörssi-indeksi on korkealla kun:
- Williams ja SlowStochastics ovat yliostettuja eli "ylhäällä" (pitkässä noussussa pysyvät yliostettuina päiviä)
- RSI on noussut yli 70 pisteen (bullmarket) tai yli 60 pisteen (bearmarket)
- pörssin vaihto nousee huomattavan korkeaksi kun indeksi on noussut (merkki myyntihaluista)
- indeksi koskettaa ylempää bollingerin nauhaa (jos nauha ei nouse)
- indeksi on noussut ylempää bollingerin nauhaa pitkin yli viimeisen korkeimman arvon ja alkaa erkaantua siitä (jos nauha nousee)
- alempi bollingerin nauha on koskettanut tai ylittänyt 50 päivän keskiarvon
- MACDin arvot kääntyvät laskuun tai MACDin pohjat laskevat pitkällä tähtäimellä, vaikka indeksi vielä nousisikin
- pörssi laskee positiivisista talousuutisista huolimatta
- indeksi kohtaa merkittävän vastustason
- VIX kääntyy ylimyydystä kohti yliostettua
- päivän vaihto jää polkemaan paikoilleen (näkyy candlestickeissä ristimäisinä kuvioina) tai kääntyy alaspäin (näkyy viivana, jonka alapäässä "plotti").
Tässä yksi esimerkki (Intia) näistä.
Miksi teknien analyysi toimii suurella todennäköisyydellä? Se toimii, koska se kertoo sijoittajien käyttäytymisestä. Tekninen analyysi on keino määrittää millainen on myyjien ja ostajien suhteellinen asema markkinoilla (kumpia on enemmän). Se on myös keino määrittää millaiseksi sijoittajat kunkin sijoitustilanteen kokevat.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.