Viimeksi kirjoitin, että VIXin futuurien on läpäistävä joko vastus- tai tukitasonsa seuraavan kolmen viikon aikana, mutta huomasinkin erään virheen trendilinjojen piirtämisessä. Syy tähän oli Forexprosin ohjelmassa, joka näyttää siirtävän hieman trendilinjan päätä, mikäli kaaviota zoomailee. WSJn kaavion mukaan VIXillä on aikaa kyseisten tasojen puhkaisemiseen vielä yli kuukausi. Tämä tarkoittaa, että pörssissä tapahtuu ratkaiseva käänne suurinpiirtein seuraavan kuukauden aikana. Tähän aikaväliin sisältyy esimerkiksi USAn presidentinvaalit, joissa Obama on tällä hetkellä vahvoilla. Obaman voitto todennäköisesti tulkitaan markkinoiden kannalta pessimistisesti. Itse tarkkailen kuitenkin erityisesti teknistä analyysia.
Mitään erityistä ei ole viime päivinä pörssissä tapahtunut. VIXin futuurien jyrkkä nousu pysyi edelleen nähdäkseni vastustasonsa sisäpuolella, joten mitään suurempaa pörssilaskua tuskin on heti alkamassa. Tuntitasolla VIXin futuurien nousu on kuitenkin konfirmoitunut RSIn kautta, mikä saattaa merkitä VIXin nousua ja pörssikurssien laskua. US Dollar Indeksissä näkyvä tuntitason RSI-ostosignaali saattaa myös uhata pörssinousua, sillä se merkitsee säilyessään usein pörssilaskua viimeistään muutaman päivän viiveellä.
Saksan DAX on myös tuottanut tuntitasolla myyntisignaalin, joka säilyessään merkitsee pörssilaskua. RSIn arvo on kuitenkin vielä 60 pisteen tasolla, mikä on aika alhainen edes tuntitason pörssihuipuksi ja saattakin käydä niin, että tuntitason RSI-signaali jää toteutumatta. USAssa SP500 on puolestaan tuottanut tuntitasolla ostosignaalin, eikä pörssinousu ainakaan vielä näytä mitään hyytymisen merkkejä.
Seuraamani mittarit antavat siis pörssien tilanteesta tällä hetkellä ristiriitaisen kuvan. Tällaisessa tilanteessa ei voi lopulta muuta kuin odottaa, että mittareiden antama viesti selkeytyy. Mikäli minun pitäisi tässä tilanteessa valita suunta, valitsisin ylöspäin, sillä USAn indekseissä on havaittavissa tuntitasolla myös MACD-ostodivergenssi. Lisäksi odotan vieläkin maailman eri pörsseihin uusia päivätason RSI-myyntidivergenssejä. Ennen niitä en julista pörssihuippua "kovin syvällä rintaäänellä".
Näkemykseni tietenkin edellyttää, että VIX jatkaa laskuaan jonkin aikaa tai ei ainakaan nouse merkittävästi. VIXin laskulle saattaakin löytyä tilaa edellisen nousun jälkeen. Mikäli käy toisin ja US Dollar Index jatkaa myös nousuaan näkemykseni osoittautuu nopeasti vääräksi.
Vähänkin pidemmällä muutaman viikon tähtäimellä olemme kuitenkin hyvin todennäköisesti pörssilaskun edessä, sillä McClellan on tippunut selvästi miinukselle ja DAXin NL-kaavio on lähtenyt nousuun. Nämäkin kaaviot ovat juuri tällä hetkellä asennossa, josta pörssilasku harvemmin alkaa. Lyhyellä tähtäimellä odotan siis vielä nousua. Pian saa nähdä miten näkemykseni pitää paikkansa.
Saattaakin käydä niin, että pitkään pimennossa ollut USAn velkaongelma toimii lopulta pörssikursseja laskevana "katalyyttinä". Pörssit ovat nousseet keskellä Eurokriisiä, joten syitä pörssilaskuun on etsittävä muualta. Nyt näyttää siltä, että velkaongelmaa aletaan jo mediassa pohjustaa presidentinvaalien lähestyessä USAssa.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
tiistai 16. lokakuuta 2012
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.