USAn presidentinvaalien lähestyessä on hyvä pitää mielessä lause "Dont fight the FED". The Wall Street Examiner kirjoittaa seuraavasti:
As a result, both bond and stock prices could face crucial inflection points in the weeks ahead. But in the short run, another parabolic buying panic in bonds is under way.
the dealers usually find reasons to support stocks while they let yields drift up a bit. That process could start once this week’s auctions are out of the way on Thursday.
FEDin päätöksistä huomaa, että se tulee jatkamaan nykyistä löysää rahapolitiikkaansa vuoden 2012 loppuun. Tammikuussa 2013 FEDillä on kokous, jossa se voi periaatteessa tehdä muutoksia, mutta seuraava kokous sillä on vasta maaliskuussa. Tämä kaikki kertoo siitä, että USAssa pörssikurssit tuskin romahtavat paljoakaan ennen vuoden loppua.
Wall Street Examinerin näkemys ei siis anna juurikaan painoa USAn presidentivaaleille. Osakekurssit tulevat todennäköisesti USAssa vielä nousemaan ja uskoisin, että tämä heijastuu myös maailman muihin pörsseihin.
Teknisen analyysin mukainen huippu on vielä rakentamatta, sillä USAn SP500 ei ole tuottanut päivätasolla RSI-myyntidivergenssisignaalia. Itselleni tämä on ehdoton ohjenuora sijoitusten tekemiseen, mikä ei kuitenkaan tarkoita, että menetelmällä olisi sadan prosentin todennäköisyys. Kaikenkaikkiaan indeksit saattavat rakentaa huippuaan kuukausia, kuten nähtiin esimerkiksi vuonna 2011. Tämänhetkistä huippua on rakennettu nyt noin puolitoista kuukautta. Historian perusteella pidän kuitenkin todennäköisenä, että esimerkiksi DAXissa huippu tuottaa ainakin kaksi RSI-myyntisignaalia. Ensimmäisen se tuotti noin puolitoista kuukautta sitten, minkä jälkeen indeksi ei ole enää noussut. Toisen se voi tuottaa lähiviikkoina noustessaan uuteen huippuun (mahdollisesti 7500-7700 pistettä). Tämä on kuitenkin historiadataan perustuva ennustus, jota itse pidän todennäköisempänä kuin ajatusta laskun jatkumisesta ilman uutta pörssihuippua.
Tuntitasolla US Dollar Index on tuottanut myyntisignaalin, mikä merkitsee pörssinousun todennäköisyyden kasvua lähitunteita/päivinä. VIX on nähdäkseni myös pienen nousun jälkeen todennäköisesti lähdössä laskuun RSI-myyntisignaalin siivittämänä, mikä antaa pörssikursseille mahdollisuutta nousta.
USAn SP500 lähti pieneen laskuun maanantaina kaupankäynnin alettua, mutta näyttää hyvinkin mahdolliselta, että laskun jatkuminen tuottaa RSI-ostosignaalin, joka säilyessään voi vetää pörssin nousuun tiistaita ja keskiviikkoa kohti. Tätä tulkintaa vahvistaa myös CCIn vertailu, jossa 10 tunnin arvo on tippumassa laskun jatkuessa 20 tunnin arvon alapuolelle. CCI tuottaisi samalla ostodivergenssin jopa päivätason kaaviossa.
Kaiken hirvityksen keskellä suuntaa voi hakea myös maailman merkittävimmistä osakkeista. Esimerkiksi Applen osakkeen romahdus menneinä viikkoina voi hyvinkin pian kääntyä nousuksi, sillä osake on tuottanut RSI-ostosignaaleja sekä tunnin, että viiden tunnin kaavioissa. Nousu tietenkin vaatii sen, etteivät nämä signaalit "kuihdu kokoon".
Tämäkin tulkinta osakemarkkinoiden tilanteesta on vain yksi muiden joukossa, mutta mielenkiintoista myöhemmin nähdä kuinka käy...
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
maanantai 5. marraskuuta 2012
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.