Pörssi-indeksit romahtivat tänään niin paljon, että moni varmasti haukkoo henkeään ja pyörittää päässään kysymystä: "Mitä seuraavaksi? Alas vai vieläkö ylös?".
Itse totesin edellisessä kirjoituksessa,että odotan jääräpäisesti RSI-divergenssisignaalia SP500aan ja tämä edellyttää indeksin nousemista uuteen huippuun. Lasku "ei siis vain voi jatkua kovinkaan pitkään" - mikäli asiat menevät kuten pitäisi...
Elliot Wave - teoria on yksi paljon käytetty analyysimenetelmä trendien hahmottamiseen. Sen mukaan kaikki noususyklit käsittävät viisi vaihetta: 1. nousu, 2. pieni lasku, 3. nousu, 4. pieni lasku ja 5. nousu ja huippu (ks. kuva). Mikäli SP500aan piirretään trendilinja pohjien kautta vuoden 2011 syksystä, jolloin vieläkin jatkuva nousuputki alkoi huomataan että juuri tänään indeksi koskettaa linjaa kolmannen kerran. Tämä merkitsee, että mikäli Elliot Wave-teoria pitää paikkansa ja tulkitsen indeksiä oikein olemme lähdössä viimeiseen nousuun. SP500 on siis mahdollisesti lähdössä seuraavaksi 5. vaiheeseen. DAX puolestaan laski tänään lyhyen tähtäimen trendilinjansa alapuolelle, mutta se on vielä kaukana trendilinjasta, joka vastaa edellämainittua SP500 linjaa ja tätä ennenkin vastassa on merkittävä trendilinja. DAXilla on siis laskuvaraa enemmän kuin SP500lla.
Edellisessä kirjoituksessa totesin myös, että mikäli SP500 jatkaa laskuaan se tulee tuottamaan päivätason RSI-ostosignaalin ja näin on tänään käynyt, mikäli vain signaali pysyy, mikä on lähtökohtainen oletukseni. Seuraava nousu (vaihe 5.) perustuisi siis FEDin ensi viikolla (myöh. korjaus) aloittamalle rahanpumppaamiselle markkinoille. Oletan myös, että mikäli SP500 lähtee nousuun kaavaillun mukaisesti DAX seuraa sitä. Näin on käynyt lähes poikkeuksetta, vaikka usein monet pienet pörssit ovat tässä vaiheessa jo jääneet alakynteen.
Näkemystäni voi perustella myös viikkokaavioiden avulla, jotka myös Forexpros näyttää nyt saaneen ohjelmaansa. Merkittävissä huipuissa RSIn viikon arvo näyttää lähes aina nousseen yli 70 pisteen eli yliostetuksi ja usein tämän jälkeen se on vielä tuottanut divergenssin suhteessa pörssi-indeksiin. RSI ei ole vielä noussut näin korkealle SP500ssa, joten merkittävä huippu ei ole vielä minusta riittävän todennäköinen. DAXissa viikon arvo on käynyt juuri 70 pisteen yläpuolella, mutta siltäkin puuttuu vielä divergenssi, joka syntyisi mikäli DAXin arvo nousisi yli 7480 pisteen.
Entä sitten jos näkemykseni on väärä? Voin tietenkin tulkita indeksejä väärin ja oikeasti olemmekin jo nähneet Elliot Wave-teorian 5. vaiheen, mutta se on jäänyt minulta huomaamatta. Lisäksi saattaa käydä niin, ettei SP500 muodosta RSI-divergenssiä niin kuin se on tehnyt lähes poikkeuksetta huipuilla ja se laskee tästä huolimatta. Ensimmäisen virhemahdollisuuden vuoksi en anna analyysissa aina paljon painoa Elliot Wave-teorialle. Se on paljon vaikeammin tulkittavissa kuin RSI-signaalit. Tämän vuoksi odotan sellaista myös SP500aan. Jos indeksit romahtavat tästä huolimatta sijoitusmahdollisuuksia löytyy myös laskutrendin huipuilta.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.