Perjantaina Saksan DAX alitti ylimmän trendilinjansa/tukitasonsa, mikä osoittaa, että ainakin pieni notkahdus saattaa ensi viikolla tulla kyseeseen. Tämä notkahdus voi kuitenkin hyvinkin jäädä 7450 pisteen tasolle, sillä näillä nurkilla vaikuttaa kaksikin pidemmän ajan tukitasoa tai trendilinjaa. Mikäli nykyisen nousun pohjien kautta piirretty jana alitetaan DAX alkaa näyttää entistä karhumaisemmalta ja pidemmän pörssilaskun todennäköisyys kasvaa.
Tuntitason analyysini DAX:n RSI:stä ei nähdäkseni vielä ole menettänyt merkitystään, vaikka povaamani nousu jäi tältä erää lyhyeksi. Se saattaa hyvinkin osoittautua yhtäpitäväksi edellämainittujen tukitasojen kanssa. Kyse on tietenkin siitä, että RSI-divergenssi muodosti hyvin loivan tukitason (n. 20 ja 21 pistettä), joten tukitason nousu yli 30 pisteen kestää pitkään - laskujeni mukaan n. kymmenen pörssipäivää, joista puolet on kulunut. Tuntitason analyysi ei kuitenkaan ole matemaattisen tarkkaa, mutta perusidea saattaa hyvinkin toimia vielä: RSI tekee tilaa pienelle pörssilaskulle, sillä RSI-signaali on syntynyt niin alhaisissa lukemissa, ettei se vielä jaksa kannatella nousua. Tilanne voi kuitenkin muuttua pienen pörssinousun kannalta vielä paremmaksikin, vaikka nähtäväksi se jää..
Lisäsin linkkilistaan muutamia blogeja, jotka näyttävät lähes päivittäin esittävän arvioita DAXin ja SP500:n tukitasoista (FXEmpire ja StockMarketNews). Näitä on tietenkin hyvä katsoa ja pohtia onko jutuissa mitään järkeä. Mikäli omat näkemykset ovat erisuuntaisia muiden teknisten analyysien kanssa, pitää tietenkin pohtia missä vika piilee. Näkemykseni on, että teknisen analyysin kautta käänteet voidaan tunnistaa parhaiten ja tämän analyysin harrastajat voivat sitten toimia "contrarian-tyyliin". Muuten se on mielestäni mahdotonta.
USA:n SP500:n käyttäytyminen ei ole juuri tuottanut yllätyksiä edellisiin päiviin nähden. Sen RSI-myyntisignaali on edelleen voimissaan ja ainakin pienimuotoinen tipahdus voi tapahtua milloin tahansa. Tämän pitäisi romahduttaa RSI ainakin 50 pisteen tasolle. Rong Su:n sentiment-kaaviossa on vihdoinkin tapahtunut pientä pörssilaskuun vihjaavaa pudotusta, mutta ottaa edelleen varmasti aikansa, ennenkuin kyseinen sentimentin lasku alkaa näkyä pörssilaskuna. USA:ssa RSI ei kuitenkaan ole rikkonut tukitasoaan saatikka testannut sitä, joten pidempi pudotus on edelleen epätodennäköinen.
Kullan hinta teki mielenkiintoisen notkahduksen viikolla ja CCI laski niin alas, että vastaavissa lukemissa ollaan usein oltu kullan hinnan kanssa joko pohjalla tai hyvin lähellä sitä. Joskus kullan hinta on toipunut näistä CCI-lukemista nopeasti, joskus se taas on tuottanut RSI-ostosignaalin. Jotakin tämäntapaista voi tapahtua lähitulevaisuudessa ja kullan hinta saattaa lähteä pikkuhiljaa nousuun. RSI on kuitenkin käynyt niin alhaalla, että kullan hinnalla on varaa tippua vielä lisää mahdollisista RSI-ostosignaaleista huolimatta. RSI:n tukitason nousua vähintään yli 30 pisteen kannattaa odottaa. Aiheesta yksi artikkeli täällä.
Tarkastelemistani osakkeista Google on tuottanut selkeän RSI-myyntisignaalin päivä- ja viikkokaavioissa, vaikka pientä nousuvaraa osakkeella saattaa vielä olla. Tilanne on sama kuin Applella viime syksynä kun osakkeen hinta pongahteli yli 700 dollarissa, kun se nyt on käynyt jo alle 500:ssakin. Suomalaisille osakkeille (esim. Neste ja Metso) odotan edelleen jonkinlaista uutta RSI-myyntisignaalia, vaikka koko Helsingin indeksillä on sellainen jo takanaan. Nähdäkseni ainakaan muutamien kuukausien tasolla tilanne ei vaikuta sielläkään kovin hohdokkaalta.
McClellanissa osakkeiden tipahdus alkaa usein kun ns. Summation Index tippuu alle 750 tai 500 pisteen (kumpaa sitten haluaa käyttää..). Tätä kannattaa tarkkailla, jospa Summation-index vaikka tuottaisi pari pientä käännettä niin, että pohjien kautta voitaisiin piirtää tukitaso. Tämän tukitason alitus lopulta merkitsisi romahduksen alkamista (kiinnostuneille pieni vihje siitä, että summation-indeksin nykyisten pidemmänaikaisten pohjien kautta kulkevaa tukitasoa kannattaa myös pitää silmällä. Tämäkin tukitaso ylittää 500 pisteen tason syksyllä, joten Summation Indeksissä esiintyy viimeistään silloin pidemmän ajan myyntisignaali.).
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bull-ostohetki huono, Saksa: bull-ostohetki huono
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.