Kaikkien muiden pörssilaskun teknisten signaalien lisäksi päivän vaihto eli volume nousi merkittävästi DAXissa ja SP500ssa tällä viikolla. Erityisesti Saksan DAXissa volume on noussut pörssihuipuissa merkittävästi yhden päivän ajaksi. Sama on tapahtunut pörssipohjienkin lähellä. Pelkkä volumen tarkkailu ei kannata, sillä joskus volume on noussut korkeaksi myös teknisessä mielessä tulkinnanvaraisemmassa tilanteessa. Merkittävää kuitenkin on, ettei viimeisten vuosien aikana merkittäviä pörssilaskuja ole juuri sattunut ennen volumen nousua korkealle. Ainekset pörssilaskua varten alkavat olla siis kasassa erityisesti euroopan pörsseissä. Volumen löytää kätevästi esimerkiksi Yahoon kaavioista, jotka RSI:n suhteen ovat hankalia tulkita (RSI:n kohdalla suosin Investing.comia tai WSJ:a).
USAssa on mahdollista, että näemme vielä yhden korkeamman huipun, mutta tämä tuskin ratkaisee tilannetta merkittävästi erilaiseen suuntaan, sillä tekniset indikaattorit ovat tuottamassa sielläkin teknistä pörssihuippua. Erityisen mielenkiintoista on, että McClellan Summation-index on myös alkanut tippua divergenssin jälkeen kohti 750 pisteen rajaa.
Tänään sattui myös erikoinen tapahtuma: kuulin aivan sattumalta erään ohikulkijan toteavan, että Metson osake lähtee pian entistä jyrkempään laskuun. En tietenkään voi olla varma, että kuulin oikein, mutta henkilö saattoi hyvinkin olla oikeassa. Ja Metso usein lähtee laskuun yhdessä muun maailman kanssa. Tällaisiin puheisiin ei tietenkään lähtökohtaisesti kannata luottaa, mutta niitä voi aina verrata omaan tekniseen analyysiin, kuten seuraavia artikkeleitakin:
Caution: China Stocks may see double-digit Correction
Warning: whipsaws ahead for SP500
Tässä pieni kertaus teknisistä päivätason signaaleista, jotka nähdäkseni ennakoivat pörssilaskua ja ovat nyt ilmentyneet merkittävimmissä maailman indekseissä:
- RSI-divergenssit ja RSI trendilinjan/tukitason rikkoutuminen
- MACD - divergenssit
- CCI(20) ja CCI(30) yli 200 pistettä
- VIX tuottamassa päivätason RSI-divergenssiä (MACD-divergenssi valmis)
- OMXH tuottanut divergenssin suhteessa SP500:aan ja DAXiin.
Näitä voi tarkkailla joko Investing.comissa tai WSJ:ssa ja vetää omia johtopäätöksiä, mutta kuten sanottu varsinainen perusnäkemyksen päivitys tapahtuu vasta kun McClellan Summation laskee alle 750 pisteen.
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bull-ostohetki huono, Saksa: bull-ostohetki huono
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.