Tekniset indikaattorit ovat maailman merkittävimmissä pörsseissä laskeneet nyt sen verran heikoiksi, että olen päättänyt muuttaa perusnäkemystäni (edelliset muutokset olisivat kriteereilläni tapahtuneet kesäkuun alussa ja syyskuussa 2012). RSI- ja MACD-divergenssien lisäksi McClellanin eri indikaattorit ovat laskeneet uusiin pohjiin samalla tavalla kuin usein pörssihuipun jälkeen. Tämä ei tietenkään tarkoita, etteikö olisi mahdollista, että pörssit edelleen nousevat. Todennäköisesti kyse on kuitenkin lyhytaikaisesta huipusta. Nousun merkittävä jatkuminen puolestaan on historiaa tarkastellessa niin epätodennäköistä ja pörssilaskun tai ainakin sivuttaisliikkeen jatkuminen niin todennäköistä, etten jätä tätä enää huomiotta.
Indikaattorit ovat asettuneet tilaan, joka usein on vallinnut juuri pörssilaskun alkuvaiheessa. Tämän pörssilaskun syvyydestä, kestosta tai muodosta ei voi vielä sanoa mitään kovinkaan varmaa, mutta edellisiin kirjoituksiini vedoten lähtökohtainen oletukseni on, ettemme ole vielä kuin korkeintaan muutaman kuukauden mittaisen laskun kynnyksellä (esim. 10-20 %). Mahdollista on myös, että näemme yhden hyvin nopean ja syvän laskun, joka palautuu nopeasti nykyisiin lukemiin tai sitten näemme hitaan laskun, jota seuraa vain pieni nousu, kunnes lopulta lähempänä syksyä koettaisiin suurempi romahdus.
Jatkuva tekninen analyysi pitää varmasti ajan tasalla ja spekulaatio on turhaa.
Perusnäkemykseni saattaa pysyä pitkäänkin muuttumattomana, eikä se sovi lyhyen ajan kaupankäyntiin tai muutenkaan sen ainoaksi kriteeriksi. Indeksit voivat heittelehtiä useita prosentteja (jopa esim. 20%) suuntaan tai toiseen ilman, että perusnäkemys muuttuu. Perusnäkemykseni perustuu objektiivisiin kriteereihin, joihin kannattaa tutustua oheisesta linkistä.
Oma perusnäkemykseni teknisen analyysini kautta (USA:n, Saksan ja Suomen indeksit):
Vuosien trendi: bull-ostohetki huono
Kuukausien/useiden viikkojen trendi: USA: bear-ostohetki hyvä, Saksa: bear-ostohetki hyvä
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.