Edellisessä kirjoituksessa esitin joitakin syitä erityisesti viikkokaavioissa, jotka ovat saaneet minut odottamaan pörssilaskua. Teknisen analyysin avulla ei kuitenkaan ainakaan kaikissa tilanteissa voi ennustaa milloin jokin tapahtuma tulee tapahtumaan, vaan tilannetta on seurattava. Kun "merkit täyttyvät"...
Erityisesti sanon varoituksen sanan niille, jotka ovat seuranneet RSI:n trendilinjoja tuntitasolla. Minulla on näistä kokemusta vain pidempien pörssinousujen kohdalta, enkä pysty sanomaan miten RSI:n trendilinjat käyttäytyvät pidemmän pörssilaskun aikana. Pidemmän pörssinousun lyhyissä pohjissa RSI:n trendilinja tuntitasolla liittyy usein käänteeseen tullessaan 50 pisteen tasolle. Mikäli siis olemme nyt pidemmässä karhumarketissa en pysty sanomaan mitään trendilinjojen toiminnasta. Tämän vuoksi kannattaa katsoa sellaisia indikaattoreita, joista löytyy jotakin evidenssiä menneisyydestä.
Tämä kirjoitus esittää, että Japanin indeksi saattaisi tipahtaa jopa 5000 pisteeseen. Tämä merkitsisi yli 50 prosentin laskua. Japanin romahdus on tietenkin puhuttanut kaikkialla, mutta teknisessä mielessä indeksi ei ole romahtanut yhtään sen enempää kuin merkittävimmät länsi-indeksit. Tämä johtuu tietenkin siitä, että Japanin nousu oli niin nopeaa, että monet tekniset indikaattorit ehtivät tuottaa äärimmäisen vaihteluvälin, jossa indeksi kulkee lähtiessään laskuun. Muissa indekseissä tukitaso on löytynyt absoluuttisesti mitattuna lähempää indeksin huippua. Jokin artikkeli ehtikin jo mainostaa, että Japani on karhumarketissa, mutta kyse on aina kuitenkin siitä miten asia määritellään. Klassinen määritelmä edellyttää 20% laskua. Mikäli se puolestaan määritellään teknisin perustein olisivat kaikki indeksit jo sellaisessa, mikä tietenkin olisi älytön väite. Teknisessä mielessä Japanin indeksin nopea nousu uuteen huippuun ei ole mahdottomuus, mutta tämä tuottaisi todennäköisesti merkittävän RSI-myyntisignaalin. Japanin pudotus 5000 pisteeseen ei ehkä kuitenkaan tapahtuisi ainakaan kokonaan yksittäisenä ilmiönä, vaan tämä liittyisi laajempaan pörssipudotukseen maailman indekseissä. Tämä on kuitenkin spekulaatiota.
Huomenna on FEDin vuoro ja USA:n indeksit ovat mielenkiintoisessa tilassa. SP500 huitelee yli 1600 pisteen samalla kun sen 200 päivän keskiarvo liikkuu 1500 pisteen tienoilla. Tämä on se taso, jossa usein on käyty merkittävissä pörssinousuissakin. Kymmenen prosentin tipahdus ei siis olisi mikään yllätys, vaikkakin viikkokaaviot saattaisivat edellyttää vielä uuden pörssihuipun tai ainakin jonkinlaisten RSI-divergenssien muodostumista. Päivätason RSI-myyntisignaali kuitenkin jo löytyy. VIikkokaaviossa 1500 pisteen tasolla liikkuu tällä hetkellä alempi bollingerin nauha, joka on usein toiminut pomppuna ylöspäin. Toisaalta viikkokaavioiden MACDit alkavat olla asennossa, josta usein alkaa ainakin merkittävän pörssilaskun valmistelu kun MACD on tippunut 9 viikon keskiarvonsa alapuolelle. Mikäli näiden perusteella pitäisi maalailla tulevaisuutta en ihmettelisi jos indeksi tippuisi aina 1500 pisteeseen ja nousisi tämän jälkeen uudestaan 1700 pisteen tienoille tms ja lähtisi sitten jyrkkään laskuun. Tähän menisi tietenkin kuukausia. Jokainen voi tietenkin lukea uutisista sitten niitä "syitä" pörssilaskuille, vaikka todellinen syy on vain se, että osakkeita myydään enemmän kuin ostetaan. Tämän vuoksi kannattaa ehkä seurata McClellania ja erityisesti sen huippujen kautta kulkevia trendilinjoja ja niiden lävistyksiä ja Breath-kaavioiden divergenssejä.
Tämä kirjoitus on tietenkin hyvin pitkälti spekulaatiota, joka perustuu aikaisempiin havaintoihin indeksien käyttäytymisestä. Varsinaisesti näiden tapahtumien ajoittaminen on hankalaa, eikä päivä- tai viikkokaavioiden pohjalta voi muuta kuin odottaa, että mahdolliset pörssipohjan merkit täyttyvät. Aikanaan ne tulevat joka tapauksessa. Paras vinkki ehkä pörssilaskun ajoitukseen nykytilanteessa on se, että sen alku saattaa hyvinkin liittyä tilanteeseen, jossa SP500 laskee pitkäaikaisen trendilinjansa alapuolelle. Mikäli siis lähiaikoina SP500 jää päivän päätteeksi 1600 pisteen alapuolelle on merkittävä palikka kiinnitetty pörssilaskun rakennelmaan. Joskus kuitenkin tässäkin tilanteessa indeksi on pystynyt sinnittelemään vielä viikkoja, vaikkakaan suurta nousua ei ole enää nähty.
Sivu sijoittamisen säännöt: divergenssimetodi päivitetty.
Hyvää Juhannusta!
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
tiistai 18. kesäkuuta 2013
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.