Maailman pörssit ovat ajatuneet mielenkiintoiseen tilanteeseen teknisessä mielessä. CCI:n vertailun mukaan (viikkokaavio) DAX ja SP500 ovat tilanteessa, josta ne ovat monta kertaa lähteneet uuteen nousuralliin ja DAX on jopa 200 päivän (päiväkaavio) liukuvan keskiarvonsa tasolla, mikä edelleen nostaa mahdollisuutta, että olemme lähellä keskipitkän aikavälin pörssipohjaa. Harmillista on kuitenkin vetää tällaiselta ajatukselta matto alta ja todeta, että 200 päivän liukuvat keskiarvot ovat tupanneet rikkoutumaan juuri kesäisin ja syksyisin ja kun näin on jo käynyt monissa indekseissä (OMXH, CAC, FTSE100..) herää epäilyksiä, että sama tapahtuisi pian myös Saksassa ja USAssa.
Viikkokaavioiden RSI-divergenssit maailman monissa pörsseissä varoittavat myös siitä, että tällä kertaa 200 päivän liukuva keskiarvo ei ehkä pidäkään. 200 päivän liukuvaan keskiarvoon voi hyvin luottaa kun RSI:n huiput viikkokaaviossa nousevat, mutta nyt on jo kuukausia vallinnut tilanne, että ne laskevat. Lopulta ne pitävät lupauksensa ja voi syntyä nopea pörssiromahdus. Ainekset tähän on viikkokaaviossa kasassa ja Pretzels varoittaa samasta. Pretzels on Elliot Wave-analyysinsa kautta varma jo siitä, että 200 päivän liukuva keskiarvo rikkoutuu ja valmistelee jo näkemystä, että kysessä olisi pidempi kuukausia kestävä pörssilasku, ja pörssihuippu olisi jo nähty SP500ssa.
Tuntitasolla SP500ssa ja DAXissa on esiintynyt pienet RSI-ostosignaalit maanantaina, joka sai indeksit nousemaan ainakin alkuviikosta. Nämä esiintyivät kuitenkin 5 ja 15 minuutin kaavioissa, eivätkä sen vuoksi todennäköisesti uhkaa pörssilaskua ainakaan vielä. Mitään merkittäviä RSI-ostosignaaleja ei ole tuntikaavioissa syntynyt esimerkiksi yhdessä MACD-divergenssin kanssa. Tällaisia ei ole esiintynyt Yahoon RSI:ssäkään päivätasolla, joka on vielä herkempi.Tuntitason analyysin mukaan on todennäköistä, että pörssilasku jatkuu kunhan muutaman päivän korjausliike ylöspäin on ohi. Viiden tunnin kaaviotkin kertovat samasta, sillä esimerkiksi etsimiäni RSI(3)MA(10)-divergenssejä ei myöskään esiinny. Näitä on DAXissa esiintynyt jokaisen käänteen kohdalla viimeisen muutaman vuoden aikana, kun käänne ylöspäin on lähtenyt 200 päivän keskiarvosta. CCI:n vertailu 5 tunnin tai päivän kaavioissa ei myöskään vielä anna aihetta tulkinnalle, että olisimme esimerkiksi kuukauden mittaisessa pidemmässä nousussa. Tämä saattaa edellyttää jopa päivätason RSI-signaalin syntymistä kesän aikana, sillä RSI:n arvot ovat monessa indeksissä laskeneet hyvin alas.
VIXin analyysi on tällä hetkellä mielenkiintoista CCIn kautta, sillä se on kaikissa muutaman viimevuoden merkittävissä huipuissa noussut yli 200 pisteen päiväkaaviossa. Vielä se ei ole sitä tehnyt, joten VIXin nousu on edelleen varteenotettava vaihtoehto. Tämä merkitsisi, ettemme todennäköisesti ole vielä nähneet pörssipohjaa. Lisäksi VIX:n suhde 50 päivän keskiarvoonsa ei ole tuottanut ostosignaalia osakkeille. Tämä syntyy kun oskillaattori tuottaa divergenssin suhteessa indeksiin tai lävistää merkittävän trendilinjansa. McClellan Summation on tuottanut jopa uuden pitkänajan pohjan ja pian alkaa näyttää siltä, että pörssinousu edellyttäisi divergenssiä siinäkin.
Käyttämäni teknisen analyysin mittarit ovat lähes kulminaatiopisteessä. Muutamat niistä osoittavat, että saatamme olla lähellä viikkojen pohjaa, mutta samalla monet niistä varoittavat, että lasku saattaa jatkua edelleen. Totuus asiasta saadaan tietenkin muutamassa päivässä, mikäli nousu jatkuu merkittävästi ylemmäs. Tällöin suurempaa pörssilaskua saa odottaa vielä viikkoja. Mikäli indeksit laskevat, kuten pelkään, pörssilasku jatkuu nopeammin. Nähtäväksi jää kuinka suureksi haasteeksi 200 päivän liukuvan keskiarvon alitus DAXissa muodostuu, mutta ilman selkeitä RSI- tai MACD-ostosignaaleja en helposti luovu ajatuksesta, etteikö näin kävisi.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.