Vaikka monet indeksit, kuten Saksan DAX ovat edelleen pysytelleet viimeviikkojen vaihteluvälissä on joissakin muissa, kuten USA:n SP500ssa ja Intian indekseissä tapahtunut mielenkiintoista liikettä. Lähden tällä kertaa liikkeelle päivätasolta, johon odotan DAXissa ja SP500ssa (+muissa näiden maiden indekseissä) CCI(30) tippumista -200 tasolle mahdollisen pohjan merkkinä. DAXissa tämä on edelleen plussalla ja SP500ssa n. -150 pisteen tasolla. Erityisesti SP500ssa lyhyemmät CCIn arvot tippuivat erittäin alas (alemmas kuin kahteen vuoteen), mikä näyttäisi olevan tyypillistä juuri pörssilaskun alussa.
Päivätason kaavioista McClellan on edelleen pörssilaskun tunnelmissa, kuten myös BPI, joka on tuottanut samanlaisen myyntisignaalin kuin toukokuun loppupuolella, kun sen MACD on tippunut liukuvan keskiarvonsa alapuolelle. McCLellanin Summation index on jäänyt niin alas nykyisen pörssihuipun kohdalla, että pidän tätä aikamoisena vaarana indekseille, sillä ne laskevat juuri silloin merkittävimmin, kun Summation on selvästi miinuksella. Nyt se voi päästä sinne nopeasti.
Viikkokaaviossa SP500 on tuottanut MACDissa vastaavan myyntisignaalin, mikä on ollut suhteellisen varma merkki indeksin keskipitkän aikavälin pudotuksesta. DAXissa tätä ei vielä näy. CCIn vertailu ei ainakaan USAssa vielä kerro siitä, että tuleva lasku romahduttaisi indeksin, vaan laskua voi riittää alemmalle bollingerin nauhalle eli 1550 pisteen tasolle. Tämän jälkeen lasku voi kuitenkin pienen nousun jälkeen jatkua.
Tuntikaaviossa SP500 on tuottanut nopean laskun jälkeen pienen RSI-ostosignaalin, joten ensi viikon alku voi olla nousua, jonka jälkeen ehkä jo viikon loppupuolella lähdetään uuteen laskuun. Voi tietenkin käydä niinkin, että indeksit intoutuvat pidempäänkin nousuun, joka voi viedä ne jopa vielä uuteen pörssihuippuun. Tämä olisi sitten viimeinen naula pörssinousun arkkuun, kuten Pretzelskin on tuonut esiin. Näin lyhyellä tähtäimellä kehitystä on kuitenkin suhteellisen turha arvioida omasta näkökulmastani, varsinkin kun VIXn futuuurit nousivat perjantaina lopulta merkittävästi ja näyttää olevan nousutrendissä, joka on vaara pörssinousulle (VIXin CCI(30) näytttää nousevan lyhyitä arvoja nopeammin viikkokaaviossa. Näin kävi viimeksi elokuun alussa 2011, juuri merkittävän pudotuksen kohdalla). Tuntikaaviossa on näkyvissä suhteellisen selkeitä pitkän ajan RSI-myyntisignaaleja, jotka kertovat siitä, että pörssikurssit ovat vaarassa laskea jopa seuraavat 6 viikkoa (huippujen kautta piirretty trendilinja saavuttaa 50 pistettä).
Intian indeksit romahtivat perjantaina 4 prosenttia. Se päätyi jo aikaisemmin 200 päivän keskiarvonsa alapuolelle ja oli viime päivinä noussut testaamaan sitä, josko se olisi pystynyt nousemaan takaisin sen yläpuolelle, kuten pörssinousuissa on tapana. Nopea romahdus tapahtui juuri tässä kohdassa, mikä voi hyvinkin olla selkeä merkki indeksin laskutrendin jatkumisesta. Usein Intian indeksit ovat edeltäneet länsi-indeksejä, joten sama voi olla nähtävissä seuraavana suurempana liikkeenä myös länsi-indekseissä.
Kullan ja hopean hinnat ovat pitkän laskun jälkeen nousseet selvästi, mutta viikkotason kaavioissa ei ole vielä nähtävissä selviä RSI-nousutrendejä, joita mieluusti näkisin, ennen kuin alkaisin puhua pidemmästä nousuputkesta. Laskutrendi alkaa kuitenkin pikkuhiljaa olla lopuillaan, mutta uudet pohjatkaan eivät olisi minulle yllätys. Lopulta nämä saattavat toimia myös inflaatiopelkomittareina.
Osakesivun analyysit päivitetty. Tässä mielenkiintoinen George Soros - uutinen.
Tässä mielenkiintoinen tekninen analyysi.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
lauantai 17. elokuuta 2013
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.