Tällä viikolla uutisia on dominoinut USA:n poliittiset kiistat ja huolet budjetista ja velkakatosta. Tulevina viikkoina nämä teemat varmasti hallitsevat edelleen mediakenttää, jaksaa sitten kuunnella tai ei. Tekninen analyysi kertoo onneksi pörssikurssien liikkeet niille, jotka haluavat sen oikeasti kuulla. Keskiviikkona SP500 laski päivätasolla nousevalle bollingerin nauhalle ja ampaisi ainakin lyhyeen kiitoon sen jälkeen, kuten tavallista. Kyse voi kuitenkin olla vain lyhyestä noususta ja kunhan huipun merkit jälleen kerran alkavat ilmetä on aika alkaa katsoa sopivia myyntisignaaleja. Tässä McClellan: ylös vai alas - 50/50.
Tällä viikolla indeksit eivät ole tuottaneet merkittäviä ostosignaaleja kaupankäyntimetodini mukaan ja taustalla on myyntisignaali parin viikon takaa. Indeksi on kehittynyt käsikirjoitusten mukaan ja merkittäviä ostohetkiä saa odottaa, sillä niitä esiintyy vain muutamina päivinä vuodessa ja tietenkin merkittävien pörssilaskujen jälkeen. Mikäli tällä viikolla olisi halunnut olla ostolaidalla, olisi sen tueksi kuitenkin löytynyt lyhytaikainen ostosignaali, joka voi kuitenkin nopeasti muuttua myyntisignaaliksi indekseissä. Mahdollisuus on olemassa, että esimerkiksi DAX nousee uuteen huippuunsa tuottaakseen selkeämpiä pörssihuipun merkkejä (RSI-divergenssejä). Tässä yhteydessä näkyvät myyntisignaalit saattavat todella kertoa jostakin merkittävästä. Ja vasta tämän jälkeen syntyvät ostosignaalit alkavat itseäni kiinnostaa. Aina on tietenkin mahdollista, että ostosignaali syntyisi seuraavan puolentoista - kahden kuukauden sisällä, sillä joulukuu on yleensä nousurallia.
Teknisen analyysin mukaan voimme siis hyvinkin tällä hetkellä olla pörssinousun loppupuolella. Ensi viikko kertoo tietenkin lisää. Viikkokaavioissa tilanne on kaupankäyntimetodini mukaan edelleen äärimmäisen vaarallinen. Tämä johtuu siitä, että USA:n indekseistä puuttuu vuosia kestävän pörssinousun merkit ja tilanne muistuttaa vahvasti merkittävän pörssihuipun tilannetta. Mikäli tämä tilanne säilyy eikä merkit muutu pörssinoususta kertoviksi edessä voi olla kymmenien prosenttien nopea pudotus tai sitten pitkäaikainen pörssilasku. Tilanne on siinä mielessä erikoinen, että vastaavat merkit puuttuvat Euroopan indekseistä. Paljon siis kertoo se, kumman indeksiryhmän tilanne muuttuu vastaamaan toista.
Kullan hinta on erittäin mielenkiintoisessa tilassa, sillä hinnan laskun myötä CCI30 on päivätasolla laskenut lähelle miinus kahtasataa. Aikaisemmissa pohjissa CCI30 on laskenut vielä tätäkin alemmas ja tuottanut sen jälkeen divergenssin. Tällä hetkellä hinta on siis laskussa kun eri indikaattorit ovat "negatiivisina", mutta jatkuvasti lähestyy se hetki, kun hinta on jälleen nousussa. Mitä ylemmäs MACD eri aikatasoilla tässä yhteydessä jää sitä merkittävämpi nousu todennäköisesti on. Joku voisi tietenkin spekuloida, että kullan hinnan lasku on vain merkki tulevasta noususta, kun sijoittajat taas alkavat hakea turvasatamaa pörssikurssien laskiessa. Tämä on kuitenkin vain yksi mahdollisuus muiden joukossa ja siksi pelkkää spekulointia.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.