Tämän viikon pörssilaskuja on edeltänyt tavallisia pörssilaskun merkkejä, mutta jotkin indeksit kuten DAX on jäänyt näitä ilman. DAX Technologyn RSI-linja päivätasolla kertoo kuitenkin, että lasku saattaa jatkua n. 15 arkipäivää. SP500n 5 tunnin kaaviosta laskettu vastaava linjaa viittaa 20 arkipäivän laskuputkeen ja DAX MidCapin RSI-linja saavuttaa 50 pisteen tason saman 20 päivän jälkeen. Olisimme siis tammikuun alussa kun laskuruljanssi olisi ohi. On tietenkin muistettava, ettei kyseinen RSI-linjaan perustuva laskentatapa ole kuin yksi mahdollisuus - joskus se on toiminut hyvin, mutta viimeaikoina se on usein osoittautunut vääräksi. Viikon laskut ovat kuitenkin olleet merkittäviä, sillä esimerkiksi CCI30 on DAXin kohdalla laskenut nyt ensimmäistä kertaa negatiiviseksi päiväkaaviossa sitten elokuun ja DAXTechin kohdalla viikkotason MACDin Histogram on laskenut negatiiviseksi. Myös RSI on laskenut uuteen alempaan pohjaan päiväkaaviossa. Nämä kaikki ovat tyypillisiä keskipitkän laskuputken oireita. Tässä McClellan, joka on myös alittanut trendilinjansa ja lähtenyt selvään laskuun ja jossa kannattaa alkaa odottaa divergenssisignaalia pohjan merkkinä.
CCIn vertailu indekseissä kertoo myös vain keskipitkästä notkahduksesta, sillä CCI30 CCI10 eivät ole laskeneet yhtäaikaa viikkokaaviossa. Merkittävämmät laskut alkavat yleensä niin, että CCIt tuottavat divergenssin ja lähtevät laskuun samassa tahdissa. Kaupankäyntimetodinikin mukaan RSI-tulkinta voi kuitenkin hyvinkin osua kohdalleen, sillä pörssilaskuista huolimatta varsinaista bear-ostosignaalia päivätasolla ei ole vielä DAXissa tai SP500ssa syntynyt. Signaali syntyi jo aikaisemmin DAX Techissä, eikä se olekaan enää kyennyt nousemaan uuteen huippuunsa DAXin mukana. Oletan, että tulemme vielä näkemään indeksin nousua kohti edellistä huippuaan. Tämä vasta voisi tuottaa varman BEAR-ostosignaalin, jota siis seuraisi nopea pörssiromahdus. Samainen signaali voi esiintyä aikanaan myös viikkokaaviossa, mikä olisi merkki bearmarketin alusta, mutta tällaisesta ei vielä ole tietoa.
Viikkokaavioiden tutkiminen on tässä tilanteessa erittäin mielenkiintoista, sillä näyttää siltä, että indeksit kuten DAX, SP500 tai Nasdaq100 tarvitsevat vielä uuden nousun uuteen ennätykseen tai ainakin lähelle sitä tuottaakseen klassisia pörssihuipun merkkejä kuten RSI-divergenssejä. Tällä hetkellä näyttää siis siltä, että lyhyellä muutaman viikon tähtäimellä olemme aika todennäköisesti pörssilaskun tunnelmissa, mutta tämän jälkeen lähdemme todennäköisesti uuteen nousuun, joka ulottuu aina uusiin huippuihin asti eri indekseissä. Tämä saattaisi tuottaa myös viikkokaavioihin merkittäviä laskusta kertovia RSI-signaaleja. Pitää kuitenkin muistaa, että tulkinta on aina tulkintaa ja kaupankäynti kaupankäyntiä. Tulkinta on siis vain valistunut arvaus kun kaupankäyntimetodin on osoitettava selvät ja varmat osto- ja myyntihetket.
Raakaöljyn hinta nousi tällä viikolla pitkäaikaisen laskevan trendilinjansa yläpuolelle ja lähti merkittävään nousuun. Usein tällaisten nousujen jälkeen hinta palaa testaamaan tukitasoa joka olisi nyt raakaöljyn hinnan kohdalla 94-95 dollarissa. Tästä kaiketikin voisi alkaa pidempi nousu ylöspäin. Toisaalta on mahdotonta sulkea vielä pois kokonaan lisälaskua, sillä päiväkaaviossa MACD on edelleen matalalla ja RSI-divergenssi niin jyrkkä, että se nopeasti (muutamassa viikossa) saavuttaa 50 pisteen tason ja mahdollistaa hinnan nousun päättymisen. Mikäli lasku jatkuu löytyy merkittävä nouseva trendilinja n 85 dollarin paikkeilta.
Eri aikatasoissa bearmarket ilmoittaa itsestään RSIn kautta hienolla tavalla ja tälläinen voi löytyä lähiaikoina öljynkin hinnasta.Normaalissa nousussa hintahuippu sijoittuu tilanteeseen, jossa RSI-linja on noussut yli 50 pisteen tasolle ja RSI lävistää sen ja nousee uudestaan yli 50 pisteen tuottaen divergenssin suhteessa esim. indeksiin. Bearmarketissa käy usein niin, että lyhyen nousun huipussa RSI laskee alle nousevan trendilinjansa jo hyvissä ajoin ennen kuin RSI-linja on noussut 50 pisteen tasolle ja RSI nousee tälle linjalle alhaalta käsin ennen kuin linja ylittää merkittävästi 50 pisteen tasoa. Näin voi käydä öljyllekin vielä.
Kullan hinta on erittäin mielenkiintoisessa tilanteessa, sillä samalla kun monet povaavat hinna laskua on eri aikatasojen kaavioissa selkeitä mahdollisia hintapohjan muodostumisen merkkejä. En lainkaan ihmettelisi mikäli analyytikot olisivat liian karhumaisia ja olisimmekin jo hintapohjassa. Toisaalta hinnan lasku 1100 dollarin tienoille merkitsisi viikkotason RSI-divergenssin syntymistä, mikä olisi jo hyvä merkki hintapohjasta. Kullan hinta ei kuitenkaan tällaista ole aina hintapohjissa tarvinnut ja RSI-linja on laskenut hyvin alas. Oli miten oli tekninen analyysi osoittaa tällä hetkellä mahdollisuutta merkittävään hinnan nousuun. Päivätason MACDin seuraaminen voisi olla suhteellisen ongelmaton kaupankäyntimetodi tässä tilanteessa. (Tässä artikkeli aiheesta.)
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.