VIXin päiväkaaviosta löytyy selvä nouseva RSI-linja, joka saavuttaa 50 pisteen tason noin puolen vuoden päästä (tarkistetun laskelman mukaan). VIX on pörssin pelkomittari ja käyttäytyy päinvastaisesti kuin osakekurssit, joten VIXin nousu seuraavan puolen vuoden ajan tarkoittaisi hallaa pörssikursseille. Kyseinen signaali on VIXin kohdalla ollut usein suuntaa-antava, joten tähän kehitykseen tulee myös varautua. VIX ja indeksit eivät kuitenkaan kehity täysin toistensa peilikuvina, vaan suhteellisina peilikuvina, joten VIXin arvo voi nousta hieman samalla kun indeksitkin vielä nousevat uusiin huippuihin tai pomppivat jossakin vaihteluvälissä. Toisaalta VIXin huippu on usein nähty hieman ennen kuin 50 pisteen taso on saavutettu, joten jälleen kerran voi veikkailla, että suurinpiirtein toukokuussa kohtaisimme merkittävämmän pörssilaskun ja viimeistään kesällä pörssipohjan. Tätä ennen sahailtaisiin ja käytäisiin vielä uudessa huipussakin kevään aikana. Kyseinen analyysi sopii yhteen Elliotin aaltoteorian näkemyksen kanssa, että USAn pörssit ovat saavuttaneet nyt neljännen vaiheen eli keskipitkän aikavälin pörssilaskun, jonka jälkeen seuraa vielä nopea viides vaihe eli nousu. Tämän jälkeinen romahdus veisi kurssit melkoisesti alemmas.
Pretzel katsoo, että tulemme ensi viikolla näkemään pienen nousun, jonka jälkeen näemme vielä uuden laskun ennen pörssipohjaa. Tämä sopii hyvin yhteen oman analyysini kanssa DAXista ja uutisetkin ovat alkaneet rummuttaa pelkoja saadakseen porukat myymään. Viikkotason CCIn vertailun mukaan tämäkin lasku on vain lyhytaikainen, kyseessä ei ole mikään merkittävä romahdus vuoden 2011 tyyliin, sillä CCIn arvot laskevat eri tahtiin, kun ne kaikilla aikatasoilla laskevat yhdessä merkittävän romahduksen aikaan (eri aikatasoilla termi "merkittävä" tarkoittaa tietenkin eri asiaa.) CCI30 ei kuitenkaan ole vielä laskenut alle -200 pisteen joten matkaa on vielä jäljellä. Aina tähän ei kuitenkaan päästä, mutta kyseiset tilanteet täytyy pelata eri tavalla. Tuntikaaviossa olemme nähneet kuitenkin nousevan RSI-divergenssin, joka saavuttaa 50 pisteen tason n. 6 kaupankäyntipäivän päästä. BEAR-marketissa lasku alkaa kuitenkin jo ennen, joten ajoitus voi hyvinkin osua ensi viikon lopulle. Ensi viikko vaikuttaa siis nousuviikolta ja sitten taas uudestaan alaspäin kohti varsinaista pohjaa. Ensi viikolla saattaa syntyä jopa oman sijoitusmenetelmäni mukainen BEAR-ostosignaali ja lopulta laskun myötä voimme sitten myöhemmin nähdä pitkästä aikaa jopa päivätason RSI-divergenssin. Pörssipohja ajoittuisi näillä näkymin tämän analyysin mukaan helmikuun jälkipuoliskolle.
VIX kaavio löytyy esim. täältä: http://fi.investing.com/indices/us-spx-vix-futures-advanced-chart
Päiväkaavion saa klikkaamalla D ja RSI:n Tutkimukset ja RSI
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
perjantai 31. tammikuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.