Täällä ennustin viime elokuussa viikkotason RSI-linjaan perustuen, että Rautaruukin osake tulisi nousemaan 11 euroon. Tämä lukema tuli 200 viikon keskiarvosta, joka usein toimii vastustasona. Nyt osakkeen hinta on jo noussut 9 euroon. Ennustin että 11 euroa saavutettaisiin vasta vuonna 2015, mutta voi olla, että hinta saavutetaan jo aikaisemmin. Nokian kohdalla varoitin laskusta muutama viikko sitten kaksoishuipun vuoksi ja tämän viikon torstai olikin melkoista pudotusta. Nokian tarina tuskin on kuitenkaan ohi ja samoin kuin Rautaruukkikin nousu tulee todennäköisesti jatkumaan kunhan saadaan ensin löysät pois. Onkin mielenkiintoista seurata mikäli jompikumpi tuottaisi ostosignaalia lähiaikoina pudotuksen seurauksena. Kullan hinnan kohdalla odotan sellaista jo lähiaikoina, mutta vielä on ole päästänyt itseäni uskomaan hinnan nousuun, sillä viikkokaavion CCI-vertailu kielii edelleen laskun jatkumisen mahdollisuudesta ja viikkotasolta puuttuu myös RSI-divergenssi, joka olisi mukava nähdä ennen kuin alan uskoa hinnan saavuttaneen pohjansa. Tämä kaikki on kuitenkin vain toiveikasta odottelua ja hinta voi lähteä nousuun ilman näitä merkkejäkin, mutta nousu tuottaa todennäköisesti alussa jonkinlaisen signaalin alkamisestaan.
Viikkokaaviot vaikuttavat tällä hetkellä todella vaarallisilta ja samalla ajankohta on siirtymässä vahvasti pörssilaskun puolelle. Helmikuut ja maaliskuut ovat perinteisiä pörssilaskun kuukausia, joten suhtaudun hyvin toiveikkaasti indeksien laskuun. Saattaa olla, että näemme jopa jonkinlaista paniikkimyyntiä, mutta tämä on tietenkin vain arvailua. Näkemykseni perustuu siihen, että RSI-linjat ovat viikkokaavioissa nouseet selvästi yli 50 pisteen ja samalla RSI-vertailuni on tuottanut karhumaisen kuvion viikkokaaviossa. Lisäksi monet kansainvälisesti merkittävät yhtiöt ovat ilmoittaneet tulosvaroituksista (DB). Käyntännössä laskun anatomia on kuitenkin seuraavanlainen viikkokaaviossa: ensin lasku alemmalle bollingerin nauhalle tai ehkä vain puoliväliin ja tämän jälkeen nousu uudestaan lähelle huippua ja vasta tämän jälkeen merkittävämpi lasku. Tämä on tietenkin myös vain arvailua ja on elettävä hetkessä. On jatkuvasti varauduttava siihen, että nousukin voi jatkua. Mikäli DAXin päiväkaavion RSI-linjaa on uskominen lasku tulee jatkumaan lopulta jopa kaksi kuukautta. Maaliskuun loppu olisi hyvä aika pörssipohjalle, mutta kuten tiedetään RSI-linjat eivät ole satavarmoja, vaikkakin se näyttää hyvin ennustaneen tuntitasolla nykyisen pörssihuipun joulukuun puolestavälistä. Oli miten oli, nousua kesän lopusta kannatelleet päivätason RSI-linjat näyttävät rikkoutuneen, joten pörssilaskun todennäköisyys kasvaa huomattavasti lähiviikkoina ja volatiliteetti kasvaa. Romahdusvaara ja paremmat mahdollisuudet tarttua kiinni indekseihin voivat olla kulman takana.
Perjantaina nähtiin ehkä esimakua indeksien laskusta kun monet indeksit romahtivat yli kaksi prosenttia. Mielenkiintoisin oli DJ Transportation, joka romahti lähes neljä prosenttia. Tuntitason analyysit kertovat, että romahduksen seurauksena indeksien RSIt laskivat äärimmäisen alas, mutta eivät vielä tuottaneet divergenssiä ylöspäin. 15 minuutin kaaviossa sellainen kuitenkin näkyy samoin kuin VIXinkin kohdalla, joten en ihmettelisi jos ensi viikolla lasku rauhoittuu, tuottaa tuntitason RSI-divergenssin ja syntyy jonkinlaista nousua, joka ehkä eskaloituu uudeksi laskuksi loppuviikosta. Tämä on kuitenkin vasta arvailua, eikä siihen ole paljoakaan perusteita. Ainoat sellaiset ovat, että RSI on laskenut tuntitasolla hyvin alas ja SP500n kohdalla myös laskeva RSI-linja on saavuttamassa 50 pisteen tasoa, joten tämänkertainen lasku voi hyvinkin olla tässä. Perusteet laskun jatkumiselle loppuviikosta voivat kuitenkin löytyä esim. DAXin pidemmästä RSI-linjasta viiden tunnin ja päivänkin tasolla, joka ennustaa, että lasku jatkuu viikkoja, näillä näkymin koko helmikuun. Laskut ovat kuitenkin useimmiten yhtä poukkoilua ylös ja alas, joten siihen kannattaa varautua. Niin sanottu vesiputouslasku ei myöskään ole mahdoton nykyisessä tilanteessa, kun viikkokaaviot kertovat äärimmäisestä romahduvaarasta, mutta nämäkin useimmiten lähtevät pian rakettimaiseen nousuun, sillä pidemmän ajan trendi on nähdäkseni vielä ylöspäin ainakin kevääseen asti. Tämän voi laskun edetessä tarkistaa CCI-vertailusta, joka viikkotasolla jo selvästi vihjaa siitä, että tämäkin lasku on vain lyhyt pudotus, jonka tarkoitus on ehkä pelotella porukkaa karhuiksi.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.