Tällä viikolla USAn SP500 indeksi onnistui tuottamaan tuntitasolla RSI-divergenssin, joka voi hyvinkin merkitä nousua vielä ensi viikolla. Ainakin se on kannatellut indeksiä koko viikon, mutta mihinkään ostoruljanssiin ei ole päästy. RSI-divergenssit eivät ole mitään varmoja signaaleja, vaan pörssilaskun aikana ne pettävät monilla tavoilla, mistä voi lähinnä päätellä, että kyseessä on karhumarketti. DAX puolestaan vaikuttaa juuri tällaiselta indeksiltä, eikä NASDAQ100 vaikuta mitenkään vahvalta nousuun. DAXissa RSI-linja alkaa olla noussut lähelle 50 pistettä, mutta RSI on laskenut sen alapuolelle jo hyvissä ajoin, mikä usein on pörssilaskun merkki. Selkein kuvio RSIstä syntyy DAX Technologyn tuntikaaviossa, jossa loivempi RSI-linja on noussut 50 pisteen tasolle ja hieman jyrkemmän RSI-linjan RSI on lävistänyt juuri kuten pörssihuipuissa on tapana. RSIstä on siis vaikea vetää mitään varmaa johtopäätöstä indeksien suunnasta ensi viikolla.
Yleinen tunnelma on kuitenkin kertomassa pörssihuipun muodostumisesta. Viikkotason ja päivätason divergenssit ja USAn SP500n MACDin myyntisignaali päivätasolla kertovat siitä, että laskun vaara on huomattava, mutta kuten sanottua on olemassa myös mahdollisuus, että indeksit nousevat vielä ensi viikolla ennen varsinaista laskua. Nähdäkseni selkeä kaupankäyntimetodi voi auttaa tällaisen ruljanssin läpi. Tällaisen metodin on tuotettava välttämättä sekä osto-, että myyntisignaali, jotta päästään mukaan pidempiin trendeihin ja päästään lyhyistä pois ennen merkittäviä tappioita. Jotkin itselle sopivat liukuvat keskiarvot sopivalla aikatasolla auttaa varmasti. Lopulta on itse päätettävä millaiseen vaihtoehtoon päätyy.
CCIn vertailu ei kerro tällä hetkellä mistään merkittävästä. Vertailu on tilanteessa, joka havaitaan pörssilaskun alussa tai sen aikana. Viiden tunnin kaaviossa CCI30 on kuitenkin laskenut miinukselle, mikä voi hyvinkin osoittautua pörssilaskun merkiksi, mutta sen näyttää vasta ensi viikon alku. Monet pyrkivät ennustamaan tulevaisuutta teknisen analyysin avulla, mutta nähdäkseni tämä on suuri virhe. Tulee pitäytyä vain siinä mitä tällä hetkellä havaitaan ja nyt viikon lopulla tilanne on jäänyt esimerkiksi DAXissa pörssilaskun mahdollistavaksi. Maanantaina kaikki voi olla nopeasti toisin.
Netistä lukemissani analyyseissa on viime aikoina esiintynyt yllättävää varmuutta keskipitkän aikavälin pörssilaskusta, joka voi yltää 10-20 prosenttia alaspäin ennen kuin uusi nousu keväällä tai joskus alkaisi. Tästä yhtenä vihjeenä voi olla Nokian osakkeen ns. kaksoishuippu, joka on ilmaantunut edellisen nousun jäljiltä ja seuraava suunta voi hyvinkin olla alaspäin ainakin 5 euron kieppeille. Tässä yksi artikkeli pörssilaskun vaarasta. VIX saattaa kertoa samasta kun se on laskun jälkeen tuottanut tunnin kaaviossa RSI-divergenssin ylöspäin ja päiväkaaviossa MACD on selkeästi korkeammalla kuin aikaisemmassa pohjassa. MACD divergenssi on siis myös mahdollinen. Mikäli VIX nousee edellisten huippujensa kautta kulkevan trendilinjansa yläpuolelle indeksit todennäköisesti lähteävät laskuun.
Yhteenvetona kaikesta tästä voi sanoa, että pörssilaskun vaarat kasvavat tulevina viikoina (tästä voi kertoa sekin, että OMXH ei ole pystynyt nousemaan uuteen huippuun, vaikka DAX on näin tehnyt). Saatamme jo olla kyseisessä pörssilaskussa, mutta uusi pörssihuippukaan ei ole vielä täysin pois suljettu mahdollisuus. Se joka haluaa pelata jokaisen koukeron tästä hässäkästä tarvitsee siihen oikeat välineet ja kylmiä hermoja.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
perjantai 10. tammikuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.