Informaatiotulvassa on tärkeää laittaa välillä palaset järjestykseen. Oman sijoitusmetodini viimeisistä merkittävistä ostohetkistä alkaa olla jo kauan. Vuonna 2013 sellaiset esiintyivät huhtikuun lopulla, juhannuksena ja elokuun lopulla, jolloin päivätason CCI30 laski alle -200, mutta ei laskenut merkittävästi negatiiviseksi viikkotasolla. Tällaiset hetket ja päivät vuodessa ovat erittäin harvinaisia, mutta se tietenkin kuuluu osakemarkkinoiden luonteeseen. Optimaaliset sijoitushetket ovat lyhyitä ja kiitävät nopeasti ohi.
Mikä nyt sitten on tilanne indekseissä? Tämä artikkeli kertoo analyysista, jonka mukaan USAn pörssi-indeksit voivat kohdata merkittävän korjausliikkeen 2 tai 3 kvartaalilla. Tämä vetäisi tietenkin muun maailman pörssit mukanaan. Viikkokaaviossa (DAX, DAX Tehc., SP500, DJ Transportation) indikaattorit (CCI30, RSI, MACD) ovat edelleen positiivisia, kuten myöskin päiväkaavioissa. Myös McClellan on edelleen positiivinen, joten viikon jäljiltä emme ole akuutissa romahdusvaarassa. Viikkotasolla indikaattorit ovat kuitenkin tuottaneet selkeitä divergenssejä, jotka kertovat merkittävästä heikkouden vaarasta seuraavina kuukausina. Lisäksi nousevat RSI-linjat viikkotasolla SP500ssa ja DAXissa vuodesta 2011 ovat jo nousseet reippaasti 50 pisteen yli. Tämä on historiallisesti merkinnyt pörssin sahaamista ja korjausliikettä. Kyseinen artikkeli voi siis hyvinkin olla relevantti.
Menneestä viikosta oli vaikea sanoa mitään selkeää etukäteen, mutta tilanne selkiytyi kun viikon aikana indekseihin muodostui selkeä RSI-divergenssi tuntitasolla ja CCIn vertailu vihjaisi siitä, että pienessä pörssilaskussa oli kyseessä vain hetkellinen notkahdus. Tilanne on kuitenkin edelleen haastava analyysin näkökulmasta erityisesti ensi viikkoa ajatellen. Selkein lähtökohta on tällä viikolla syntynyt tuntitason RSI-divergenssi, josta lähtevä trendilinja mahdollistaa vielä indeksien nousun esimerkiksi DAXissa ensi viikolla. Kuukauden kestänyt nousu alkaa kuitenkin osoittaa jo vanhuuden merkkejä, kun RSI-linja on noussut lähelle 50 pistettä tuntitasolla esim. DAX Techissä. DAX Techissä indikaattorit ovat nousseet niin korkeiksi, että jonkinlaista sahaamista ylös ja alas on todennäköisesti luvassa ennen indeksien merkittävämpää laskua.
Suomen OMXH on jälleen noussut myös uuteen huippuunsa, joten on järkevää odottaa sellaista vielä DAXiin ja SP500aan tulevien kuukausien aikana. Mikäli OMXH ei tässä enää sellaista tuota olemme todennäköisesti pörssihuipussa. Tämä on kuitenkin vasta seuraavien kuukausien asia.
Yhteenvetona voi siis todeta, ettei tällä hetkellä näkemykseni mukaan ole millään muotoa hyvä hetki sijoittaa indekseihin, vaan ennemminkin tulisi vetää varoja niistä pois ja odotella hyvää sijoitushetkeä. Ehkä ensi viikkoa paljastaa jotakin uutta merkittävää indeksien tilanteesta.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.