Pretzelin Elliotin aaltoteoria on selkeästi kohdannut ongelmia tällä viikolla, kun sen mukainen pörssilasku ei ole alkanut. Näin kävi aikaisemminkin vastaavassa tilanteessa. Oma analyysimetodini on selvinnyt paremmin, sillä se on selvästi joustavampi kuin aaltoteoria, jonka perusväitteet ovat kiveen hakattuja muuttumattomia lakeja. Oma metodini on prosessi, joka sallii periaatteessa millaiset tahansa muodot ja kuviot indeksien kaavioiden kehityksessä. Tämä johtuu siitä, että teen erottelun kaupankäyntimetodin (lyhyet liukuvat keskiarvot esimerkiksi tuntitason kaaviossa) ja analyysin (divergenssit, CCI-vertailut, tukitasot) vällillä. Kun myynnit ja ostot tehdään liukuvien keskiarvojen mukaan päästään aina jonkinlaiseen trendiin mukaan tai ainakin vältytään tappioilta. Analyysin tehtävä on puolestaan tutkia millaisessa tilanteessa on suurin todennäköisyys, että merkittävä trendi alkaa, eli milloin kannattaisi alkaa toimia liukuvien keskiarvojen mukaan.
Tämän viikon lopulla DAX jäi pyörimään 9600 pisteen tasolle, jonka esitin viimeksi. Tämä oli aika ilmiselvää pääjahartiat-kuvion muodostumiseksi. Nousu saattaa jatkua vielä pidemmällekin, mutta pidän sitä edelleen epätodennäköisempänä kuin laskun jatkumista. Mikäli näin on indeksit tarvitsevat kuitenkin pienen laskun, jonka analyysi on tietenkin sitten ehkä ensi viikon juttu.
RSIt ovat viikon lopuksi tuottaneet tuntitason divergenssejä, jotka voivat eskaloitua laskuksi ensi viikolla. Tämän laskun kestosta ei voi sanoa etukäteen paljoakaan, mutta mahdollisuudet ovat olemassa että se saavuttaa uudet pohjat edelliseen verrattuna. CCI-n vertailu tuotti kuitenkin eri aikatasoilla tällä viikolla ostosignaaleja (lyhyempi laski pidempää nopeammin), joten nousun jatkuminen oli todennäköistä myös tätä kautta. Päivätasolla huipun muodostuminen on mahdollista, kun RSI on törmännyt laskevaan RSI-linjaansa ja indekseihin näyttää syntyneen kaksoishuippuja ja pääjahartiat-kuvioita. Viikkotason näkökulmasta koettu nousu on ollut mahdollisen tulevan laskun kannalta välttämätön, sillä vasta nyt yllättävän nousun jälkeen ovat CCIn lyhyet ja pitkät arvot lähellä toisiaan viikkokaaviossa. Tämä on edellytys merkittävälle ja vähän vähemmänkin merkittävälle laskulle.
Nykyisestä noususta huolimatta pidän siis pörssilaskun mahdollisuutta varteenotettavana vaihtoehtona. Myös VIXin tarkastelu on tässä mielessä mielenkiintoista. Sen RSI näyttää tippuneen nousevalle trendilinjalle päiväkaaviossa. Tämä merkitsee, että se saattaa hyvinkin olla kohdannut pohjansa ja mikäli näin on, ovat osakeindeksit kohdanneet huippunsa tämän viikon lopussa. Joten lasku olisi seuraava luku tässä tarinassa. Historiallisesti ajatellen nykyinen tilanne ei ole mitenkään erikoinen. Joskus laskut sisältävät korkeita nopeita nousuja, jotka sitten taas valahtavat nopeasti yllättävän alas. Kaikki nämä on katsottava realiajassa, sillä indeksien käyttäytymistä ei voi ennustaa. Voi vain tehdä realiaikaista analyysia ja harjoittaa kaupankäyntiä jonkin testatun menetelmän mukaan, mutta ikinä ei pidä vain luottaa siihen, että indeksi saavuttaisivat jonkin tason esimerkiksi seuraavana kaupankäyntipäivänä tai viikon päästä. Yhtä typerää on todeta esimerkiksi, että karhut hallitsevat markkinoita, kun jokainen näkee, että kurssit ovat valahtaneet entisten pohjien alapuolelle.
Kullan hinta on noussut teknisesti merkittävän korkealle ja seuraava lasku saattaa tuottaa ostosignaalin viikkotasolla, kun CCI30 on noussut positiiviseksi. Mikäli CCI10 laskee voimakkaasti ja CCI30 edelleen pysyy positiivisena on kyseessä merkittävä ostohetki. Tällainen pieni notkahdus saattaa tulla kyseeseen ensi viikolla, kun RSI on tuottanut tuntitasolla divergenssin. Lähiviikkoina kullan hinta voi siis tuottaa menetelmäni mukaisen pitkän ajan ostosignaalin, jonka avuksi/kaupankäyntimetodiksi voi ottaa esimerkiksi lyhyet liukuvuat keskiarvot(esim. EMA4. MA9 viiden tunnin kaaviossa). Viikkotason RSI-linjan mukaan kullan hinta saattaa hyvinkin olla esimerkiksi vuoden mittaisen nousuputken alkupäässä. Tämä on kuitenkin vielä varmistettava CCIn vertailun kautta. Varsinaiset tuotot on varmistettava puolestaan kaupankäyntimetodin avulla.
Kuukausikaavioistakin (DAX) löytyy mielenkiintoisia RSI-divergennsejä alaspäin, joten jopa pitkä bearmarket on tullut jälleen mahdolliseksi, mutta tämä on kuukausien asia.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.