...mutta tämä ei tee teknistä analyysia turhaksi.
Blogilistani blogeista monet ovat analysoineet tämänhetkisen tilanteen väärin. Heidän ongelmansa on ollut, että he ennustavat indeksin liikettä etukäteen. Tekninen analyysi on aina tilannekohtainen analyysi, jonka perusteella ei voi tehdä luotettavia ennustuksia indeksien tulevaisuudesta. Teknisen analyysin idea ei olekaan ennustamisessa, vaan siinä että sen avulla seurataan realiaikaisesti indeksin tilannetta ja reagoidaan sen mukaan. Tekninen analyysi on vain kuvaus tästä hetkestä. Se on hetkessä elämisen menetelmä. Teknisen analyysin mittareilla voi seurata indeksejä ja pitää sijoitukset niin kauan kuin nämä mittarit kertovat, että oikeaan suuntaan ollaan menossa jollakin aikatasolla. Mikäli mittarit näyttävät, että suunta ei enää ole oikea, sijoituksesta on luovuttava. Tämä edellyttää tietenkin mittarien erityispiirteiden tuntemista, kuten myös sijoitusstrategian suunnittelua ja tiukkaa noudattamista.
Tällä hetkellä indeksien tilanne on kaksijakoinen, eikä anna selvää viestiä osto- tai myyntihetkestä. Tämä johtuu siitä, että SP500ssa on tuntitasolla pitkä nouseva RSI-linja, jonka mukaan tällä hetkellä kyse on ostohetkestä. Myös päivätasolla indikaaattorit kertovat pörssinoususta. Nasdaq100 on noussut kuitenkin uuteen huippuunsa ja tuottanut pörssihuipusta kertovan RSI-divergenssin sekä päivä-, että tuntitasolla. Saksan DAX on puolestaan viikkotasolla kunnioittanut laskevaa RSI-linjaansa huipun muodostumisen merkkinä ja CCIn arvot hyvin lähellä toisiaan. Mikäli tämä jatkuu ensi viikolla merkittävä pidemmän ajan vaara voi olla käsillä. Tuntitasolla DAX on tuottamassa vähintään uutta RSI-divergenssiä alaspäin, mutta nousu voi jatkua pidemmällekin, sillä CCI30 on noussut positiiviseksi. Saapa nähdä kuinka kauan se siellä pysyy.
Tilanne ei siis ole aivan selkeä tällä hetkellä. Tämä tarkoittaa ehkä nykyisen vaihteluvälin säilymistä DAXissa eli indeksi saattaa pyöriä 9500 ja 9700 välillä edestakaisin kunnes murtautuu ylös tai alas. Kaupankäyntimetodini mukaan tällä hetkellä ei ole hyvä BULL- tai BEAR-sijoitushetki, vaan kannattaa odottaa selkeämpää tilannetta, joka voi olla pian kulman takana.
Kullan hinta on noussut hieman kohti edellistä huippuaan tällä viikolla ja saattaa olla tuottamassa laskusta kertovia signaaleita päivätasolla, kuten RSI-divergenssiä alaspäin. Tämä sopii tuntitason analyysiin, sillä nousua kannatellut RSI-linja alkaa loppua. Viikkotason CCI-vertailussa lyhyt, mutta merkittävä hinnan lasku saattaisi tuottaa ostohetkelle tyypillisen kuvion (CCI30 positiivinen ja CCI10 selvästi tippunut ehkä jopa negatiiviseksi). Jään siis odottelemaan jos näin kävisi.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.