Noin kuukausi sitten, kirjoitin, että indeksien nousu tulisi jatkumaan kuukauden toukokuun puoliväliin asti ja DAXin huippu nähtiinkin 15.5.2014. Analyysi perustui RSI-trendilinjoihin. Nyt DAX on jälleen hätyyttelemässä tätä huippua ja tuntitason RSI-linja, joka muodostui muutamia päiviä sitten voi nostaa kursseja vielä kesäkuun ensimmäisiin päiviin asti. USAn SP500 on kunnioittanut päivätason laskevaa RSI-linjaa, joka on jo pitkään vihjaissut pörssilaskusta. RSI on kuitenkin ollut niin korkealla, että indeksit ovat kaikkialla maailmassa polkeneet lähes paikallaan jo kuukausia, vaikka minimaalisia nousuja uusiin huippuihin on nähty. Nyt RSI-linja on kuitenkin SP500ssa laskenut niin alas, että mikäli se sitä kunnioittaa indeksit lähtevät laskuun - ehkä siis kuukauden vaihteessa, mistä DAX kertoisi.
Viikkotasolla on syntynyt merkittävä laskeva MACD-divergenssi, joka voi kesän aikana purkautua merkittäväksikin laskuksi. Samanlainen nähtiin vuonna 2011. Tämä ei kuitenkaan ole välttämätöntä, vaan aina on seurattava myös CCI-vertailua, joka on nähdäkseni yksi luotettavimmista. Vielä tällä hetkellä CCI-vertailu ei kerro siitä, että ensi viikolla indeksit romahtaisivat, mutta kesälaskuun (ehkä jopa vasta elokuussa) viittaavia vihjeitä on enemmän kuin tarpeeksi. Eskaloituuko tämä sitten vai jääkö lyhyemmäksi laskuksi jää nähtäväksi.
Itse pitäisi viikkotason MACDin Histogrammin kääntymistä tässä tilanteessa mahdollisena pidemmän laskun merkkinä (MACD 8,16,5). Kuukausitasolla RSI on kuitenkin vielä liukuvaa keskiarvoansa ylemmällä tasolla, vaikkakin on tuottanut jo laskevan divergenssin. Mikäli se laskee kuukausitasolla MA:nsa alapuolelle kuten vuosina 2007ja 2011 ennen suuria romahduksia on tilanne vakavampi ja viittaa todennäköisemmin merkittävään laskuun.
Kullan hinta on pysynyt muutaman viikon kapenevassa vaihteluvälissään, joten mikäli se nousee sen yläpuolelle tai laskee alapuolelle saatetaan nähdä merkittävämpiä liikkeitä kyseiseen suuntaan. Molempiin suuntiin se on jo tehnyt lukuisia yrityksiä, mutta kaikki ne ovat jääneet yrityksiksi. Vaihteluväli kapenee kuitenkin lopulta olemattomiin, joten hinnan on mentävä johonkin suuntaan. Mikäli se kunnioittaa RSI-linjaansa se lähtee ylöspäin. Tämä ei kuitenkaan ole välttämätöntä.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.