Tekniset analyysini ovat viimeaikoina saaneet hyvin otteen indeksien tilanteesta. Viimeksi kirjoitin, että nousu jatkuu ainakin viime viikon lopulle ja näin näyttää käyneen etenkin USAssa, mutta mitään erityisempää laskua ei ole ollut nähtävillä Euroopassakaan. Tällä hetkellä tilanne näyttää muuttuneen. Erityisesti tuntikaavio SP500ssa näyttää tuottaneen divergenssin, jonka trendilinja suuntaisi indeksin laskuun ainakin seuraavan viikon lopulle asti. Vastaavaa ei DAXissa näy, mutta sen muodostuminen on hyvinkin mahdollista. (P.S. SP500 teki tänään 5.6. selkeän irtioton tästä RSI-divergenssistä, joten huipun muodostuminen ottaa vielä aikansa. RSI-divergenssit ovat aina hieman epävarmoja, minkä vuoksi tulee muistaa kaupankäyntimetodin tärkeys = on määritettävä myynti- ja ostorajat tappioiden välttämiseksi.)
Päivätasolla indekseissä ei näy mitään erityisen hälyyttävää, mutta tämän ei kannata antaa hämätä, sillä viikkotasolla on nähtävissä edelleen selkeät RSI- ja MACD-divergenssit, jotka pysyessään suuntaavat laskua seuraavat viikot (tai tarkemmin sanottuna seuraavan vuoden, jos katsotaan vain RSI-trendilinjaa). Varmaa tuleva merkittävä pörssilasku ei vielä ole ja asia on tarkistettava reaaliaikaisesti esim. CCI-vertailulla. Hyvin todennäköiseksi se tulee vasta aivan romahduksen kynnyksellä viikkoa tms. aikaisemmin. Osa indekseistä (Russell2000, Nikkei) on jo bear-marketissa omien mittareideni mukaan, mutta tälle ei pidä vielä antaa suurta merkitystä.
VIXin futuurit saattavat tuottaa RSI-divergenssin eli ostosignaalin päivätasolla varsinkin jos laskevat vielä vähän. Tämän voi jo tietenkin nyt katsoa syntyneen, mikäli ei ole niin tarkka, kuten pörssimaailmassa aina ei pidä olla. Olennaista on tarkastella asiaa jonkin kaupankäyntimetodinkin kautta. Oli miten oli, tällä hetkellä VIXkin näyttää kertovan lyhyestä pörssihuipusta.
Kullan hinnassa on tapahtunut mielenkiintoisia liikkeitä. Viimeksi kirjoitin, että mikäli jompikumpi trendilinja rikotaan hinta notkahtaa kyseiseen suuntaan. Näin kävikin kun kullan hinta lävisti alemman trendilinjansa se rojahti selvään laskuun. Päiväkaaviosta on löydettävissä laskeva RSI-trendilinja, jonka mukaan hinnan lasku jatkuu kuukauden-kahden päähän. Kullan hinnan kohdalla RSI-linjat ovat paljon epätarkempia kuin pörssi-indekseissä. Tältä ainakin itsestäni vaikuttaa. Myös CCIn vertailu tukee tällaista tulkintaa, että laskua olisi vielä jäljellä. Mielenkiintoista on liittyykö tämä tavalla tai toisella myös pörssi-indekseihin? Mikäli kullan hinta lähtee nousuun myöhemmin kesällä, millaiseen liikkeeseen indekseissä tämä liittyy? Lähtökohtaisesti en sulje pois vielä kumpaakaan vaihtoehtoa: voimme kohdata indekseissä rymylaskun tai pienemmän suvantovaiheen, jonka jälkeen menemme taas uusiin pilvilinnoihin syksyllä. Tämä kaikki kyllä näkyy teknisessä analyysissa aikanaan "preesenssissä".
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.