Varoituksia ilmassa

Monissa pörssikurssien tilaa ja taloutta käsittelevissä julkaisuissa on viime päivinä pelätty pörssikurssien irtaantuneen talouden realiteeteista. Myös teknisellä puolella on ilmaantunut klassisia vaaran merkkejä nyt kun kuukausi on vaihtunut. Kuukausitasolla esim. DAXin MACD-indikaattorin (8,16 MA5) histogram on kääntynyt negatiiviseksi kesäkuun osalta. Näin kävi kuukautta aikaisemmin ennen vuoden 2011 romahdusta ja muutama kuukausi aikaisemmin ennen vuoden 2007-8 vaihteessa alkanutta romahdusta. Merkittävä vaaran merkki on siis ilmassa pitkällä tähtäimellä. Viikkotasolla on nähtävissä merkkejä samaan suuntaan. MACDin ja RSI:n divergenssit voivat kertoa samasta vaarasta, mutta erityisesti edellämainitun kuukausitason ilmiön kanssa pidän näitä merkittävinä.

Pörssiromahdus tuskin tapahtuu kuitenkaan lähipäivinä, sillä tekniset indikaattorit eivät ole viikkotasolla asennossa, josta se todennäköisesti juuri kohta olisi alkamassa. Edelleen on odotettava tilannetta, että CCI30 ja CCI10 ovat yhdessä laskemassa negatiivisiksi viikkotasolla. Tällöin vasta on hyvin todennäköistä, että romahdus on tulossa viikon tai kahden sisällä. Tällöinkin on käytettävä jotakin kaupankäyntimetodia tilanteen tasalla pysymiseen: esim MACD histogram tai liukuvat keskiarvot esimerkiksi päivän kaaviossa.

VIX saattaa olla tuottamassa päivätason RSI-divergenssejä, joten vaaran merkkejä on ilmassa. Näiden mahdollista toteutumista kannattaa pitää silmällä. Myös SP500ssa on mahdolliset huipun muodostumisen merkit näkyvillä: RSI korkealla päiväkaaviossa ja RSI-divergenssit mahdollisia. Lisäksi viiden tunnin kaaviossa on näkyvissä selkeä laskeva RSI-linja. Tällaisessa tilanteessa on tärkeää pysyä kiinni omassa kaupankäyntimetodissa, sillä analyysi on aina epävarmaa.

Tuntikaaviossa RSI7MA7 on pysynyt jo yli viikon RSI21MA9:n yläpuolella ja on näin kertonut pörssikurssien nousun todennäköisyydestä. Kun vastakkainen tapahtuu näemme nousun rauhoittumista ja lopulta ehkä jonkinlaisen romahduksen, mutta juuri nyt indeksi ei tästä kerro.

Olen ollut skeptinen kullan hinnan nousun suhteen, enkä vielä nykyisen pienen nousun myötäkään pidä todenäköisyyttä pidempiaikaisesta noususta riittävän suurena. Yksi merkittävä tekninen muutos on tapahtunut kun CCI30 on noussut viikkokaaviossa positiiviseksi. Tämä voi kertoa jo nousun alkamisesta, mutta itse pidän vielä tärkeänä varmistaa tilanne katsomalla mitä tapahtuu kun hinta seuraavaksi laskee.  Mikäli CCI30 tällöin laskee negatiiviseksi on kyseessä vain hetkellinen nousu. Mikäli puolestaan vain CCI10 laskee negatiiviseksi voi kyseessä olla herkullinen ostohetki. Kullan hinta on pitkään ollut selkeässä teknisessä vaihteluvälissä trendilinjojen mukaan. Nämäkin saattavat toimia merkkeinä suuntaan ja toiseen. Tässä kuva aiheesta jossa näkyy selvä tukitason muutos vastustasoksi. Kuvan linjat näkyvät paremmin mikäli käytössä on tarkempi kynttiläkaavio. Tämän voi itse tsekata esim. fi.investing.comista (viikkokaavio).