Kun suomalaiset juhlivat juhannusta muu maailma tekee työtä. Pörssit eivät mene kiinnni kun suomikummajainen lomailee paitsi tietenkin Suomessa kaikki menee kiinni, joten moni suomalainen voi vain seurata sivusta miten muu maailma riepottelee hänen sijoituksiaan. Juhannuksena niille ei voi tehdä mitään. Juuri juhannuksen aikoihin on kuitenkin nähty merkittäviä käänteitä. Esimerkiksi viime kesänä Saksan DAX-indeksi kävi niin matalalla 24.6. että sen jälkeen suunta on ollut vain ylöspäin. Vastaava merkittävä pohja nähtiin myös huhtikuussa 2013. Molemmat näistä (kuten muutkin vastaavat) oli tunnistettavissa perusmenetelmälläni: 1. CCIn vertailu viikkokaaviosta, 2. CCI30 päiväkaaviossa alle -150, 3. MACDristeämä 5 tunnin kaaviossa ajoituksena.
Miltä tilanne näyttää nyt maailman indekseissä? Pörssit ovat nousseet koko kesäkuun, kuten olen aikaisemmissa kirjoituksissa esittänyt. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että kesät olisivat hyviä aikoja sijoitusten kannalta. Usein ne ovat hyviä aikoja myydä, mutta toisaalta suuret liikkeet voivat tuoda myös herkullisia aikoja ostaa. Kesiin sijoittuu siis usein merkittäviä huippuja ja pohjia. Nytkin tällaisen mahdollisuus on jälleen tullut, sillä USAn SP500 saattaa tuottaa päivätason RSI-divergenssin. RSI on päivätasolla noussut vihdoinkin yli 70 pisteen ja eilen indeksi nousi edellisen huippunsa ylöpuolelle, mutta RSI jäi edellisen huippunsa alapuolelle. Mikäli tilanne jatkuu tällaisena on edessä selkeä pörssilasku. Kyseisestä divergenssistä lähtee lopulta päivätason laskeva RSI-trendilinja, joka voi toimia laskun suuntaviivana. Tällä hetkellä en näe merkkejä siitä, että kyseessä olisi mikään suuri romahdus (yli 20%) - ainakaan vielä. CCIn vertailu kertoo laskun luonteen realiajassa. On tietenkin aina mahdollista, että RSI-divergenssi jää syntymättä ja SP500 vain porskuttaa ylöspäin. Tämä on kuitenkin taas hyvä hetki olettaa, että huipun muodotumiselle juuri tähän kohtaan on selkeät perusteet.
Kullan hinta on käyttäytynyt arvioideni mukaan. Viikkokaavion CCI-vertailu on tuottanut samanlaisen kuvion kuin aikaisemminkin juuri ennen hinnan romahtamista. Hinta ei ole pystynyt ylittämään 1280 dollarin rajaa ja (vaikka ei kannata mennä asioiden edelle) pienen laskun jälkeen voisi syntyä RSI-divergenssi ylöspäin päivätasolla. Pidän siis edelleen kullan hinnan laskua todennäköisempänä teknisessä mielessä kuin nousua. En ihmettelisi mikäli hinta laskisi 1220 tai jopa 1100 dollariin tai jopa alle. Periaatteessa on kuitenkin mahdollista, että hinta vain jatkaa nousuaan ja olemme jo nähneet pohjan. Nousun alkuvaiheessa kuitenkin tulee teknisessä mielessäkin hyviä ostohetkiä ylöspäin, joten asiassa ei kannata hötkyillä jos haluaa päästä mukaan pitkään nousuun. Kesän/syksyn aikana kullan hinta todennäköisesti tuottaa merkittävän pitkän ajan pohjan.
Pienenä loppukevennyksenä voi tietenkin todeta, että Juhannusta kannattaa tietenkin viettää oman kultansa kanssa!
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
torstai 19. kesäkuuta 2014
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.