Viime viikonloppuna ennustin teknisten seikkojen pohjalta, että tällä viikolla pörssilasku alkaa aikaisintaan viikon lopulla. Tämä näyttää pitäneen paikkansa jotenkuten, vaikkakaan en ihmettelisi suurempaakaan pörssilaskua tulevaisuudessa. Eilen puolestaan ennustin Euroopan ja erityisesti Saksan pörssin laskevan USA:n pörssin vanavedessä ja näin kävikin tänään, tietenkin sillä tarkennuksella, ettei USA:n pörssi päässyt laskemaan vielä eilen Linkedlinin pongahduksen myötä. Tällä nyt ei sitten ollut kuitenkaan suurempaa merkitystä ja USA laski tänään sen minkä sen olisi pitänyt laskea jo eilen. Tämän vuoksi USA:n pörssilasku ei välttämättä vaikuta maanantaina maailmalla.
Mihin tuleva viikko sitten suuntaa? Alemmat bollingerin nauhat näyttävät kääntyvän sekä USA:ssa, että Saksassa alaspäin mikä mahdollistaa pörssilaskun ensi viikolla. Se ei kuitenkaan pakota sitä siihen, joten päätelmä on tehtävä muilla keinoin. Uudet talousluvut ja maailman pörssit kertovat jotain kuten tekniset yksityiskohdatkin. Ensinnäkin on huomattava, että maailman muut pörssit ovat jatkaneet laskuaan viime viikolla, mutta esimerkiksi Intian pörssi saattaa olla lähellä pohjaansa. Ehkä jo maanantaiaamu kertoo jotakin. Mikäli Intia nousee voimakkaasti yli 5544 pisteen saatamme kääntyä nousuunkin lähiaikoina. Itse pidän tätä kuitenkin epätodennäköisenä, mutta maanantai kertoo enemmän.
Raaka-aineiden hintoja ja dollarin kurssia kannattaa myös seurata. Mikäli raaka-aineet halpenevat ja dollarin kurssi nousee nahdäkseni pörssilaskun todennäköisyys kasvaa. Ainakaan viimeksi USA:n koronnoston mahdollisesta viivastymisestä johtuva innostus ei kantanut pitkälle.
USA:n ja Saksan pörssit siis saattavat laskea ensi viikolla lisää. Tämän mahdollistaa sekin, että Williamsin indeksi on noussut reippasti yli -80 pisteen ja tekee siis tilaa uudelle laskulle. Näin on itseasiassa käynyt kehittyvissä talouksissa. Toisaalta Stochastics on asettunut asentoon, joka usein enteilee pörssikurssien nousua, vaikkakin sekin saattaa pongahtaa takaisin alaspäin kurssin laskiessa, kuten se on usein tehnyt näissä tilanteissa. Myös MACD antaa ristiriitaista tietoa eli siis käytännössä tiedon siitä, että maanantai voi tuoda tullessaan lähes mitä vain.
Tilanne on siis lähes fifty-fifty. Ottaen kuitenkin huomioon talousdatat ja poliittiset riskit kääntyisin laskun kannalle, mikäli minun olisi pakko. Onneksi aina ei ole pakko vaan voi yhtä hyvin odottaa ja hypätä pois ja mukaan kun asia näyttää varmemmalta.
Erityisesti kannattaa pitää silmällä viikon alimpia ja ylimpiä lukemia (mikäli siis jäädään alle lasku saattaa jatkua, mikäli jäädän yläpuolelle nousu saattaa alkaa):
- Saksan DAX indeksi: 7240-7420
- USA:n S&P500: 1320-1345
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
lauantai 21. toukokuuta 2011
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.