USA:n talousdata on nyt tulosjulkistusten jälkeen osoittautunut pettymysten sarjaksi. Viimeksi tänään lähes kaikki merkittävät talousindikaattorit tuottivat pahoja pettymyksiä.
Mitä tästä voi seurata? Ensimmäinen vastaus on tietenkin, että talouskurimuksesta seuraa sekä raaka-aineiden, että osakkeiden ja korkojen laskua. Samalla Fedin QE2:sen päättyminen voi tehdä laskusta entistä jyrkemmän ja mieleeni herääkin kysymys jonka vastaukseen kannattaa reagoida nopeasti kun ja jos sellainen tulee: voisiko Fed aloittaa QE3: sen? Tämän tekee tietenkin epätodennäköiseksi USA:n valtionvelan kasvu.
Pörssit ovat nähdäkseni laskutunnelmissa, vaikka periaatteessa USA:n kauppapäivä pitäisi katsoa vielä loppuun asti eli kello 23: een Suomen aikaa. Talousdata vaikuttaa kuitenkin niin huonolta, että pörssinousu on nähdäkseni epätodennäköinen - päinvastoinkin saattaa käydä, vaikka en pidä sitä kovin todennäköisenä. Pienen lisävihjeen tarjoaakin Brasilian Bovespa-indeksi, joka on noussut nyt lähes prosentin, muttä kääntynyt laskuun oikeastaan samassa linjassa, jossa indeksi laski eilenkin. Näyttää siis siltä, että lasku jatkuu... tämä on kuitenkin ennustus joka on tehty torstaina puoli kahdeksan aikaan, joten asia voi hyvinkin jonkin yllättävän tekijän vaikutuksesta näyttää muutaman tunnin päästä taas toiselta. Oli miten oli; jos USA:n pörssi laskee kauppapäivän päätteeksi reilusti tulemme huomenna kokemaan laskua myös Euroopan pörsseissä. Itse olen tottunut pitämään perjantai-päiviä tässä mielessä huonon onnen päivinä, vaikka usein perjantaisin indeksit ovat myös nousseet.
Tässä yhteydessä voin paljastaa yhden epätieteellisen poppakonstini, jolla olen myös joskus onnistunut arvaamaan pörssikurssien suuntaa. Otetaan esimerkiksi vaikkapa Saksan Dax-indeksi, jonka vastustasot ovat kieppuneet 7500 ja 7400 pisteessä. Tänään indeksi jäi selvästi 7400 pisteeseen mikä on siis tietenkin sata pistettä alempana kuin aikaisempi vastustaso. Indeksin alin arvo viime päivinä on puolestaan ollut noin 7250 pistettä, josta nyt sitten vähennämme kyseisen 100 pistettä. Uusi tukitaso saattaisi siis löytyä 7150 pisteen kohdalta indeksin jatkaessa laskuaan. Nyt täytyy tietenkin korostaa ettei tällaiseen laskutapaan kannata oikeasti luottaa milloinkaan, mutta huvittavaa on se, että nyt 50 päivän keskiarvo on juuri kyseisissä lukemissa 7150 pisteen tienoilla ja tämä tekee kyseisestä lukemasta hyvinkin mielenkiintoisen ainakin ensi viikkoa ajatellen. Indeksi saattaa siis laskea kyseiselle tasolle, pongahtaa ehkä hieman ylöspäin ja jatkaa laskuaan. Saksan indeksin kohdalla mahdollista huomista laskua ennustaa mielestäni vahvimmin USA:n indeksien mahdollinen lasku tänään ja lisäksi Dax-indeksin laskeminen tänään illalla aikaisemmin. Indeksin tukitaso (tällä kertaa alempi bollingerin nauha) on kuitenkin 7250 pisteen tienoilla.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.