S&P500 - indeksiin saattaa muodostua selkeä pääjahartiat - kuvio, joka muodostuessaan on todennäköinen merkki pörssilaskusta. Erityisesti historia kertoo siitä, että mitä selkeämpi pääjahartiat-kuvio on ja mitä pienemmät hartiat ovat sitä syvempi pörssilasku saattaa olla kyseessä. Erityisen varovaiseksi minut tekee nyt se, että perjantai alkoi hyvällä nosteella, mutta päätyi illalla vain vähän plussalle muodostaakseen toisen "hartian". Tämä oli ennustettavissakin, sillä USA:n työttömyys on kasvanut viime aikoina.
Brasilian pörssi on käyttäytynyt erityisen negatiivisesti viime aikoina. Se näyttää tehneen uudet pohjat sitten viime elokuun ja yleistrendi on laskeva. Tämä on huolestuttava merkki ja seuraavat tukitasot saattaakin olla viime kesän pohjissa n. 60000 ja 58000 pisteessä. Laskutrendista kertoo sekin, että 50 päivän keskiarvosta on muodostunut viimeisin toteutunut vastustaso.
Mikäli S&P500 - indeksi jää maanantaina alle 1335 pisteen on tiistai (jos ei jo maanantai) mitä todennäköisemmin hurja laskupäivä. Indeksi todennäköinen tukitaso löytyy nähdäkseni vasta 200 päivän keskiarvosta, sillä indeksi on jo lävistänyt aiemmin 50 ja 120 päivän keskiarvot. Historia näyttää siltä, että nämä keskiarvot rikotaan "järjestyksessä". Ostoaikeissa olisin siis vasta kun 200 päivän keskiarvo on alittunut. Mitä se sitten on tarkalleen sinä päivänä kun mahdollinen alitus tapahtuu on katsottava myöhemmin. Tällöin markkinatunnelma ratkaisee paljon. Mikäli talousluvut pystyvät herättämään toiveita talouskasvun jatkumisesta indeksi lähtee nousuun 200 päivän keskiarvon tienoilta. Mikäli pessimismi nostaa päätään, nousu ei jää pitkäksi.
Tämä on siis minun ennustukseni tulevasta. En kehottaisi ketään ostamaan tai edes omistamaan osakkeita tai raaka-aineita tällä hetkellä. Riski menettää kymmeniä prosentteja pääomasta on aivan liian suuri, sillä S&P500 - indeksin lasku siirtyy lähes kaikkialle maailman pörsseihin (jos ei ole jo tehnyt sitä).
Uuden ostohetken määrittelyä käsittelin myös edellisessä kirjoituksessa.
Aikaisemman tarkastelua: tämän kevään aikana olen kirjoittanut pörssien vaihteluväleistä monia kertoja ja ennustanut että mikäli indeksin arvo tippuu tietyn lukeman alle kyseessä saattaa olla lisäpudotus. Näin ei ole kuitenkaan käynyt (vaikkakin ennustukseni ovat olleet hyvinkin lähellä), sillä alempi bollingerin nauha on ennustuksen jälkeisinä päivinä lähtenyt nousuun ja muodostanut uuden tukitason korkeammalle, mutta hieman ennustukseni alapuolelle. Tilanne on katsottava tämän vuoksi päivittäin uudestaan myös esimerkiksi Williamsin indeksin ja MACDin avulla. Itse toimin vain niissä tilanteissa, joissa indeksien suunta voidaan ennustaa mahdollisimman varmaksi. Toisessa suunnassa ennustukseni ovat toimineet paremmin, eli mikäli indeksi ylittää jonkin arvon olen ennustanut, että se myös jatkaa nousuaan ylemmän bollingerin nauhan suuntaisesti ja näin on käynyt esimerkiksi Intian ja Saksan kohdalla kevään aikana.
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.