Edellisessä tekstissä esitin ns. päivitetyn keskitien mallin ja sen tuotot viimeisen vuoden ajalta Saksan DAX - indeksissä. Vuoden 2009 heinäkuusta vuoden 2010 kesäkuuhun päivitetyn keskititen mallin tuotto oli noin 30 prosenttia indeksin noustessa noin 25 prosenttia. Malli siis päihitti indeksin, mutta ei yhtä tehokkaasti kuin seuraavana vuonna. Tämä johtui siitä, että indeksi sahasi ajoittain paikoillaan ja myyntisignaali kehittyi liian varhain. Toisaalta on vaikea nähdä millainen tekninen analyysi olisi pystynyt tuomaan paremman tuoton. Mikäli uusia periaatteita oltaisiin otettu käyttöön ne olisivat tuottaneet myöhemmin tappiota niin, että tuotto ei olisi juurikaan poikennut päivitetystä mallista. Mallin käyttäytymiseen kannattaakin perehtyä historian valossa ja tämä saattaa auttaa joissakin kohdissa. En pidä päivitettyä mallia kuitenkaan huonona, sillä bear - rahastojen avulla se antoi kuitenkin vielä n. 10 prosentin indeksiin sidotun lisätuoton, joka tulee edellisen päälle. Tuottoa kertyi siis noin 40 prosenttia ja vuoden aikana piti tehdä vaivaiset seitsemän osto-myyntitapahtumaa.
Päivitetyn mallin mukaan monet indeksit ovat viime päivinä antaneet ostosignaaleja. Näin on käynyt esim. Saksassa ja USA:ssa ja tänään esim. Saksan DAX nousi edellisen huippunsa yläpuolelle. Kreikan lainaäänestyskin on tuottanut positiivisen tuloksen, joten ainakin lyhyt pörssinousu saattaa olla käsillä. Tilanne on kuitenkin ollut hyvin erikoinen, sillä vain harvoin indeksi on sahannut paikoillaan kuten Saksan DAX nyt kesäkuun alussa. Päivitetyn keskitien mallin ideana on, ettei etukäteen lähdetä pohtimaan kuinka korkealle indeksi nousee, vaan osuudet myydään MACDien kääntyessä laskuun ja Slow Stochasticsin kivuttua yli 80 pisteeseen, mutta niin, että lukema on vielä sen yläpuolella. Tässä voi käyttää apuna yleistä tietämystä pörssien liikehdinnästä - mikäli useat pörssit maailmassa kehittävät osto- tai myyntisignaalin ne yleensä vahvistavat toistensa kehitystä. Tämä lisää ennustetun indeksikehityksen todennäköisyyttä.
Indicator of DoubleDip
Sijoitusblogi /tekninen analyysi. Mihin suuntaan markkinat ovat menossa? Milloin on hyvä hetki ostaa ja myydä? Tekninen analyysi vastaa tähän parhaiten sekä lyhyellä, että pitkällä aikavälillä. Tarkastelussa hyvät osto- ja myyntihetket indekseihin, osakkeisiin ja raaka-aineisiin.
Oheisesta kurssikaaviosta voi tarkistaa monien maailman indeksien tilanteen. Pitkäaikainen sijoittaja (aika vuosia) voi valita esimerkiksi kuukausikaavion ja tarkistaa MACDin Histogrammin arvon. Mikäli arvo on positiivinen kuukauden viimeisinä kaupankäyntipäivinä kaikki on hyvin nousun kannalta. Standardilukemien sijasta käyttäisin mieluummin arvoja 8,16 ja liukuva keskiarvo 5. Pitkäaikainen sijoittaja voi myös käyttää esimerkiksi CCIn arvoa 30 samalla periaatteella viikkokaaviossa. Tämä on tietenkin vähän työläämpää.
Sijoittaminen keskipitkällä aikavälillä (n. 2-8 viikkoa) vaatii päivittäistä seuraamista ehkä useampaankin kertaan, mutta tuottaa luonnollisesti hyvin. Toimivan sijoitusmenetelmän löytäminen keskipitkän aikavälin sijoittamiseen on kuitenkin huomattavasti haastavampaa kuin pitkällä tähtäimellä. Muutamia suhteellisen hyvin toimivia menetelmiä olen esittänyt sivuissa. Olennaista on käyttää eri aikatasoja ja tarkoituksenmukaisia indikaattoreita oikealla tavalla. Lopulta voidaan ajatella niinkin, että monien eri indikaattorien informaatio voidaan löytää hyvinkin yksinkertaisesta menetelmästä. Kun menetelmä on hallinnassa sijoittaminen sertifikaatteihin voi tuoda moninkertaisen tuoton riippumatta siitä laskevatko vai nousevatko osakemarkkinat.